Likidite, kısa vadeli yükümlülüklerin dönen varlıklarla zamanında karşılanmasını sağlayan bilançonun varlık ve yükümlülüklerinin oranı olarak anlaşılmaktadır. Başka bir deyişle, bir şirket kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirebiliyorsa likit kabul edilir. Sabit varlıklar, yeniden satış amacıyla edinilmedikçe, çoğu durumda üretim sürecinde kullanım ihtiyacı ve çok zor koşullar nedeniyle işletmenin borcunu ödemek için kullanılamamaktadır.
Likidite derecesine göre, dönen varlıkların kalemleri koşullu olarak bölünebilir (çünkü belirli koşullara bağlıdır):
Hemen satışa hazır likit fonlar ( peşin, oldukça sıvı menkul kıymetler);
İşletmenin tasarrufundaki likit fonlar
(sabit bir işletmeden alacaklar Finansal durum bir emtia-madde varlık stoğu ile);
Likit olmayan fonlar (şüpheli alacak hesapları, bitmiş ürünler, ertelenmiş giderler).
Buna karşılık, kısa vadeli yükümlülükler değişen derecelerde aciliyete sahip olabilir. Ödemesi cari ayda yapılacak olan en acil yükümlülükler, en likit varlıklarla (birinci grup) karşılaştırılır. Kısa vadeli yükümlülüklerin karşılanmayan kısmı daha az likit varlıklarla (ikinci grup) karşılaştırılır. Diğer kısa vadeli yükümlülükler üçüncü gruptaki kalemlerle karşılaştırılmıştır.
Finansal yönetim uygulamasında likidite göstergeleri sistemleri kullanılmaktadır. En önemlileri:
1. Aciliyet veya mutlak likidite oranı;
2. Kritik likidite oranı);
3. Cari veya toplam likidite oranı.
1. Aciliyet veya mutlak likidite oranı, işletmenin mevcut borcunun ne kadarının en likit varlıklar kullanılarak geri ödenebileceğini gösterir. Önerilen değer 0,2 ila 0,5 arasındadır.
Dışkı =(DS + FVkr)/ KO (21)
Nerede Dışkı- mutlak likidite oranı;
DS- peşin;
FVkr- kısa vadeli finansal yatırımlar;
nakavt- Kısa vadeli yükümlülükler.
Dışkı 2006=1463/18459 =0,079;
Dışkı 2007 = 4338/25699 = 0,17;
Dışkı 2008 = 6387/31425 = 0,20
Sonuç: Mutlak likidite oranı standart değere yaklaşıyor. 2012 yılı başında şirket kısa vadeli yükümlülüklerinin yalnızca %7,9'unu ödeyebiliyorken, 2014 yılı başında bu oran zaten %20'ydi. Oranın artmasının nedeni nakit ve kısa vadeli finansal yatırımların 4,36 kat artmasıdır (Tablo 4'ten). Tüm alacaklıların uzun vadeli alacaklarını aynı anda sunmaları pek mümkün değildir. Analiz edilen dönemde hesaplanan gösterge büyüyor ve bu da işletmenin durumunun istikrara kavuştuğunu gösteriyor. Aynı zamanda banka kredileri de 3,16 kat arttı.
2. Kritik likidite oranı: Yükümlülüklerin yalnızca nakit olarak değil aynı zamanda sevk edilen ürünler ve yapılan işlerden beklenen gelirlerden de geri ödenebilecek kısmını karakterize eder. Ayarlanmış likidite oranının tavsiye edilen değeri 1'den düşük değildir.
kcl =(TA –MPZ) /KO(22)
Nerede Kcl- kritik likidite oranı;
TA- akım;
MPZ- envanterler;
nakavt
Kcl 2012 = 19430-14851/18459 =0,25
Kcl 2013= 26669-18924/25699 =0,30
Kcl 2014 = 32083-24444/31425 = 0,24
Sonuç: Raporlama döneminde kritik likidite oranının değeri pratikte değişmedi ve normun altında kaldı (1'den az). 2013 yılı başında oranın artması, bu dönemde alacakların dönen varlıklar içindeki payının arttığını ve bu durumun işletmenin finansal istikrarını olumsuz etkilediğini göstermektedir.
Oranın 2014 yılı başında 0,24'e düşmesi, dönen varlıklar kompozisyonunda alacakların payının azaldığını, bu da olumlu bir trend olduğunu, aynı zamanda kısa vadeli yükümlülüklerin payında da artış olduğunu göstermektedir.
3. Cari veya toplam likidite oranı. Bu katsayı, yalnızca alacaklılarla zamanında yapılan anlaşmalara ve avantajlı satışlara bağlı olarak değerlendirilen işletmenin ödeme yeteneklerini gösterir. bitmiş ürün, aynı zamanda maddi işletme sermayesi unsurlarının satışı. Mevcut veya genel likidite oranının tavsiye edilen değeri en az 2'dir.
Ktl = TA/KO (23)
Nerede KTL - katsayı mevcut likidite;
TA- akım;
nakavt- Kısa vadeli yükümlülükler.
KTL 2012 =19430/18459 = 1,05
KTL 2013 = 26669/25699 = 1,04
KTL 2014= 32083/31425 = 1,02
Sonuç: Mevcut veya toplam likidite oranının değeri normun altında (2'den az), ancak 1'den büyük - bu, şirketin kendi kaynaklarından üretilen belirli miktarda serbest fona sahip olduğunu gösteriyor. Katsayı değerinin 1'den küçük olması işletme açısından yüksek risk anlamına gelecektir. Aynı zamanda katsayının değeri 1'e yakındır, yani dönen varlıklar kısa vadeli yükümlülüklerden çok da büyük değildir. Bu durum dikkate alınmalıdır, çünkü bu durumda tüm mevcut varlıklar kısa vadeli yükümlülükleri karşılamak için acilen satılamaz ve bu da işletme için yüksek derecede riske yol açar. Kısa vadeli yükümlülüklerin zamanında karşılanabilmesi için serbest kaynak miktarının arttırılması gerekmektedir. Tüm hesaplama sonuçları tabloda verilmiştir. 12.
Tablo12
Sıvılık yönetimi
Hızlı (veya hızlı) likidite oranı, mevcut nakit ve kısa vadeli menkul kıymetlerin satışı yoluyla geri ödenebilecek finansal yükümlülüklerin payını yansıtır. Kuruluşun sahip olduğu mülkün ne kadar sürede paraya çevrilebileceği belirlenir.
Yüksek seviyeli bir oran, mevcut borçların karşılanmasında herhangi bir sorun bulunmadığından, finansal risklerin önemsizliğini ve üçüncü taraf kaynaklardan ek fon çekme yeteneğini gösterir. Belirli bir tarih (veya değişikliklerin dinamiklerini tanımlamanız gerekiyorsa tarihler) için hesaplanır.
Sevgili okuyucular! Makale yasal sorunları çözmenin tipik yollarından bahsediyor, ancak her durum bireyseldir. Nasıl olduğunu bilmek istersen sorununuzu tam olarak çözün- bir danışmanla iletişime geçin:
BAŞVURULAR VE ÇAĞRILAR HAFTANIN 7 GÜNÜ 24 SAAT KABUL EDİLİR.
Hızlıdır ve ÜCRETSİZ!
Bu katsayı öncelikle şirketin kendisini değil, kredi sağlayabilen ortaklarını ilgilendiriyor. Ancak organizasyon içindeki anlamların doğru yorumlanmasıyla bu bilgilerden de yararlanılabilir. Önemli olan hesaplamalar için doğru ve doğru bilgileri kullanmaktır.
Özü nedir
Likidite oranı, Bankanın sağlayabileceği verilere göre belirlenmektedir. mali tablolar(form No. 1). Bu gösterge sayesinde işletmenin ne kadar verimli çalıştığını belirleyebilir ve mevcut borçları geri ödeyebilme yeteneğini belirleyebilirsiniz.
Bir işletmenin likiditesi sabit bir değer olmadığından elde edilen sonuç her zaman dinamik olarak analiz edilir (önceki döneme ait göstergelerden farklılıklar ortaya çıkar).
Herhangi bir likidite oranının hesaplanması işletmenin gayrimenkul varlıklarına göre yapılır.
Potansiyel satış hızına bağlı olarak bunlar şunlar olabilir:
Hızlı likidite oranı ilk iki varlık grubuna odaklanmaktadır. Zorunlu satışlar onları son derece kârsız hale getirebileceğinden, mevcut likiditeyi belirlerken dikkate alınan stoklar hesaplamalara dahil değildir.
Hesaplamalı işlemleri basitleştirmek için envanter miktarını dolaşımdaki varlıkların miktarından çıkarabilirsiniz. Hızlı oran, cari oranın yanı sıra Rus ve yabancı şirketlerde de yaygın olarak kullanılmaktadır.
Bu göstergelerin her ikisinin de büyümesinin, işletmenin yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğindeki iyileşmeyi yansıttığı varsayılmaktadır. Ancak değerlerin aşırı yüksek olması, işletme sermayesinin çok verimsiz kullanılmasından kaynaklanıyor olabilir. İlerlemede CBL 0,6 ile 1,0 arasında değişir ve optimal 0,8'dir. Bu, parasal varlıkların borçları telafi etmeye yeterli olduğunu karakterize eder.
Belirtilen aralığa düşmek yeterli olmayabilir. Her şey, likit olarak kabul edilen fonların hangi kısmının sunulduğuna bağlıdır; bazılarının zamanında toplanması zordur. Önemliyse, o zaman verilen koşullar altında oranın daha büyük olması gerekir.
Hızlı likiditeye ek olarak aşağıdaki likidite türleri de dikkate alınabilir:
| Mutlak |
|
| Akım |
|
| Orta seviye | Ara likidite oranı ile ilgili kalem, yüksek likiditeye sahip varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere oranı ile belirlenmektedir. KBL gibi kayıpları önlemek amacıyla stoklar dikkate alınmadan hesaplanır. |
Temel Kurallar
Normu ve anlamı
CBL için birini aşan bir değer normdur. Göstergedeki bir artış, orta vadede işletmenin ödeme gücünün arttığını gösterir. Aşırı yüksek likidite, bir şirketi kârsız hale getirir, ancak fazlalık kavramı her şirkete özeldir ve bireysel olarak belirlenir.
CBL'ye ek olarak ayrıca kullanılabilir bütün çizgi belirleyen katsayılar: cari, mutlak ve toplam likidite. Şirketteki durumun doğru bir resmini elde etmek için bunların hepsi gereklidir.
Nasıl hesaplanır
Hızlı likidite ve oranı, yüksek ve hızlı likit varlıkların payının gelecek 12 ay içinde geri ödenmesi gereken nakdi kredi tutarına oranı ile belirlenmektedir. Bu oranın payını kısa vadeli alacaklar ve benzeri nakit yatırımlarla ilişkili fonlar oluşturmaktadır.
Hızlı likidite oranının hesaplanması aşağıdaki formülün kullanılmasını içerir:
KSL = A1/(P1+ KZK)
Bilançoyu Form No. 1'e göre doğru bir şekilde analiz edebilmek için, sırasında elde edilen bilgiler son üç yıllar. Elde edilen göstergelerin en doğru şekilde değerlendirilmesi için her zaman tüm finansal yatırımların güvenilir olduğundan emin olmak gerekir.
Bir yıldan az bir süredir dolaşımda olan, likidite düzeyi yüksek bir belge, kısa vadeli bir yatırım olarak kullanılabilir. Güvenilirliğinden emin olmadan menkul kıymet satın alarak, doğrulanmamış borçlu sayısını artırarak göstergelerin artışını etkileyebilirsiniz.
Ne yazık ki ortaya çıkan etki uzun sürmeyecek çünkü yeniden satış sırasında şirketin yeni alıcılar bulmak için çok fazla para ve çaba harcaması gerekecek. Kâr sıfır veya hatta negatif olacaktır.
Ödeme gücü üzerindeki etki
Belirli bir tarih için KBL şunları gösterir:
| Bir veya daha fazla değere sahip | Dikkate alınan varlık gerekirse mevcut finansmanı kullanarak mevcut borçların tamamını acilen ödeyebilir. Katsayı en azından kısmen birden büyükse, fonların belirli bir kısmı işletmenin elinde kalacaktır. |
| Değer birden küçük olduğunda |
|
Ayrıntılı formül
Hızlı likidite oranının hesaplanmasına yönelik basitleştirilmiş (genel) bir yöntem yukarıda belirtilmiştir.
Bu göstergeyi belirlemek için daha ayrıntılı bir ifadeyi burada bulabilirsiniz:
KBS = (DZK + OD + FVK) / (OZK + KZK + POK)
Aşağıdaki gibi deşifre edildi:
Hızlı oranı hangi faktörler etkiler?
CBL'yi belirlemek için kullanılan formül, bunun öncelikle hangi verilere bağlı olduğunu açıkça göstermektedir.
Gösterge şu durumlarda artacaktır:
- nakit bakiyesinin arttırılması;
- kısa vadeli finansal yatırımların payının arttırılması;
- 12 ay içinde karşılanan alacak hacmindeki büyüme;
- kısa vadeli kredilerin payının azaltılması;
- alacaklılara olan kısa vadeli ve diğer borçların azaltılması.
CSL seviyesini artırmak için, rezervlere yatırdığınız kendi finansmanınızın cirosunu hızlandıracak yöntemler geliştirmelisiniz; örneğin hisse ihraç ederek veya diğer işletmelere kısa vadeli krediler sağlayarak.
Cironun hızlanması aşağıdakiler kullanılarak sağlanabilir: alıcıları indirimlerle teşvik etmek (veya ticari kredi sağlamak), zamanında ödemeler yapmak veya sözleşme şartlarına uyulmaması durumunda para cezaları ve cezaların ödenmesi.
Değer şeması
KBL – hızlı likidite oranı. Kısa vadeli alacaklar, kısa vadeli finansal yatırımlar ve nakit tutarlarının kısa vadeli yükümlülüklere oranıyla ifade edilir. Bir işletmenin yüksek ve orta likiditeye sahip mevcut varlıklarını kullanarak kısa vadeli borçlarını nakde çevirme hızını göstermenizi sağlar.
Sonuçların analizi
Kritik likidite oranı - tanım
Kritik likidite oranı, yüksek likit dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere (kısa vadeli yükümlülükler) oranına eşit bir finansal orandır. Hesaplanmasına ilişkin veriler şirketin bilançosudur. Mevcut likiditenin aksine, varlıkların bileşiminde stoklar dikkate alınmaz, çünkü zorunlu satış durumunda kayıplar, tüm zararlar arasında en büyüğü olabilir. işletme sermayesi.
Kritik likidite oranı - ne gösterir?
Kritik likidite oranı, bir işletmenin likiditesinin daha sıkı bir değerlendirmesidir. Bu orana aynı zamanda "asit testi" de denir ve cari varlıkların (nakit, menkul kıymetler ve alacak hesapları) yalnızca cari borçlarla eşleşen kısmı kullanılarak hesaplanır:
Bu oran, stokların hiçbir tasfiye değerinin olmadığı varsayımından yola çıkarak, durumun gerçekten kritik hale gelmesi durumunda mevcut yükümlülüklerin ne kadar ödenebileceğini gösterir. Bu oranın doğru değerlendirilebilmesi için menkul kıymetlerin ve alacakların kalitesinin tespit edilmesi gerekmektedir. Güvenilmez menkul kıymetlerin satın alınması ve şüpheli borçluların sayısının arttırılması, hızlı oran hesaplanırken olumlu bir izlenim yaratabilir. Ancak bu tür menkul kıymetlerin satışında şirketin zarara uğraması, alacakların hiç ödenmemesi veya oldukça uzun bir süre sonra geri ödenmesi ihtimali yüksektir ki bu da ödememe anlamına gelir.
Likidite oranları yalnızca işletmenin yönetimini değil aynı zamanda dış analiz konularını da ilgilendirmektedir:
- mutlak likidite oranı - hammadde ve malzeme tedarikçileri için;
- kritik likidite oranı - bankalar için;
- cari oran - yatırımcılar için.
Kritik likidite oranı - formül
Katsayıyı hesaplamak için genel formül:
Varlık ve yükümlülük grupları için hesaplama formülü:
Nerede A1- en likit varlıklar;A2- hızlı bir şekilde nakde çevrilebilen varlıklar;P1- en acil yükümlülükler;P2- kısa vadeli yükümlülükler
Bilanço verilerine dayalı hesaplama formülü:
Nerede s.240, s.250, s.260 vesaire. - bilanço satırları (form No. 1)
Kritik likidite oranı - değer
Katsayının normal değeri 0,7-1 aralığına düşer. Ancak likit fonların büyük bir kısmının zamanında tahsili zor olan alacaklardan oluşması durumunda yetersiz kalabilmektedir. Bu gibi durumlarda daha yüksek bir orana ihtiyaç duyulur.
Kritik likidite oranı kullanılarak işletmede izin verilen ve altına düşemeyeceği nakit miktarı belirlenir.
Kritik likidite oranının düzenlendiği standart seviye 0,1-0,3:1'dir.
Likidite oranlarını anlamlandırmak için sektördeki benzer kuruluşlarla karşılaştırma yapmanız veya söz konusu işletmeye ilişkin trend analizi yapmanız gerekir. Likidite analizinin sonuçlarına göre finans yöneticisi genellikle geleneksel sorularla karşı karşıya kalır. İşletmedeki likidite artıyor mu yoksa azalıyor mu? Sektörde meydana gelen değişiklikler olumlu mu? Veya kuruluşun mali bloğunda likiditeyi artırmak için ne yapılması gerekiyor? Bir kuruluşun "cari" oranı düşükse, likidite eksikliği vardır, yani. dönen varlıklara yaptığı yatırımı azaltamaz ve vadesi gelen yükümlülükleri karşılamak için nakit sağlayamaz. Bunun yerine işletme gelirine ve dış finansman kaynaklarına dayanmalıdır.
Bu oranların likiditeyi yalnızca çok kaba bir biçimde değerlendirmemize izin verdiği kabul edilmelidir. Ve bu yüzden. Dönen varlıklara yapılan yatırımın miktarı ile kuruluşun bu yatırımları azaltma ve faturaları ödeme yeteneği iki farklı şeydir. Satışlar düşmezse, alacak hesaplarının ve stokların azaltılması genellikle kâra, satışlara ve üretim verimliliğine zarar verir. Bir kuruluşun, vadeye yaklaşan yükümlülüklerini ödemek için mevcut varlıklarından önemli miktarda pay satması pek olası değildir.
2.3.4. Para dolaşımının hızı. Para dolaşım hızı, para ve nakit benzerlerinin bir kuruluşun günlük satış gelirine oranıdır.
Bu değer nasıl tahmin edilir? Nakit devir hızı 40 gün olsun. Bu değeri tahmin etmek zordur. Bugün bir şey açık: Kuruluşların nakit ihtiyacı var. Banka kredileri için bakiyeleri mahsup etmek amacıyla genellikle büyük meblağlara ihtiyaç duyarlar. Ayrıca alınıp satılabilen menkul kıymetler şirket için önemli bir likidite kaynağı olabilir. Bir şirketin ne kadar nakit tutması gerektiği sorusu genellikle daha geniş mali politikalarla yakından ilişkilidir. Ancak peşin satışların 40 günden fazla sürmesi yeterli görünüyor. Genel olarak soru, bir kuruluşun ne kadar paraya sahip olması gerektiğidir? Kesinlikle cevap vereceksiniz: “çok”. Ancak kendinize fazla fonları gelir getirecek şekilde yatırma görevini verirseniz, cevabınız muhtemelen değişecektir. Şirketin kritik likiditesini garanti edecek nakit miktarını belirlemeye çalışacaksınız.
Şu anda, fon miktarına ilişkin karar esas olarak analiz ve tekliflere dayanarak verilmektedir. Size iki analitik teknik sunabiliriz: ilk olarak, nakit akışı tahmini ve nakit bütçesi hazırladığımız önümüzdeki iki haftadaki ödemeleri karşılayacak nakit miktarını belirleyin; ikinci olarak, üç hafta için planlanan harcamaların miktarına, öngörülemeyen büyük harcamalar için fon miktarının eklendiği minimum fon miktarını belirleyin.
Kritik likidite oranı, borçlularla zamanında yapılan ödemelere tabi olarak kuruluşun öngörülen ödeme gücünü yansıtır; alacakların tamamen geri ödenmesi şartıyla şirketin yakın gelecekte mevcut borcunun ne kadarını karşılayabileceği.
Normal limit Kk.l. ≥ 1, mevcut faaliyetlerden elde edilen nakit ve gelecekteki gelirlerin mevcut borçları karşılaması gerektiği anlamına gelir. Kritik likidite oranı seviyesini yükseltmek için, kendi işletme sermayesi ile uzun vadeli krediler ve borçlanmalar içeren stokların sağlanmasında bir artışın teşvik edilmesi, bunun için kendi işletme sermayesinin arttırılması, uzun vadeli kredilerin çekilmesi gerekmektedir. ve borçlanmalar ve stok seviyelerinin makul ölçüde azaltılması. Kritik likidite oranı, işletmenin mevcut finansal istikrarını en doğru şekilde yansıtır.
Analizin son aşamasında, tüm işletme sermayesinin (dönen varlıklar) - (bilanço Bölüm II) eksi edinilen varlıklar üzerindeki KDV'nin (p) oranı olarak tanımlanan mevcut likidite oranı veya karşılama oranı hesaplanır. 220) ve ödemelerinin raporlama tarihinden itibaren 12 aydan daha uzun bir süre sonra yapılması beklenen alacaklar (satır 230), kısa vadeli borçlara (satır 610 + 620+ + 630).
Önceki oranı hesaplamak için kullanılan varlıkların miktarı stok miktarı kadar artırılır (bilançonun 210. satırı). Cari oran, dönen varlıkların ne kadar kısa vadeli yükümlülükleri karşıladığını gösterir.
Ktl= 
; (1.11)
Yalnızca borçlularla zamanında yapılan anlaşmalara ve bitmiş ürünlerin uygun satışlarına değil, aynı zamanda gerekirse maddi dönen varlıkların diğer unsurlarının satışına da bağlı olarak değerlendirilen kuruluşun ödeme yeteneklerini karakterize eder. Karşılama oranının düzeyi, üretimin yapıldığı sektöre, üretim döngüsünün uzunluğuna, stokların yapısına ve maliyetlere bağlıdır.
Katsayının normal değeri ≥ 2'dir. Bir kuruluşun bu standarda uyması, kısa vadeli yükümlülüklerinin her rublesi için en az iki ruble likit fon bulunması anlamına gelir. Standardın aşılması, kuruluşun kendi kaynaklarından üretilen yeterli miktarda ücretsiz kaynağa sahip olduğu anlamına gelir. Kuruluşun alacaklıları açısından işletme sermayesi oluşturmak için bu seçenek en çok tercih edilen seçenektir.
Belirlenen standarda uyulmaması, varlıkların değişen derecelerdeki likiditesinden ve alacaklılardan eşzamanlı itiraz durumunda acil satışlarının imkansızlığından dolayı kuruluşun mali istikrarsızlığına yönelik bir tehdit oluşturmaktadır.
Gösterge için resmi olarak önerilen standardın biraz fazla tahmin edildiği düşünülmelidir. Kapsama oranının birden büyük olması gerektiği konusunda şüphe yoktur, ancak daha spesifik bir standart ancak işletme ile aynı faaliyet profiline sahip yerli ve yabancı şirketlere ait geniş bir veri yelpazesinin istatistiksel olarak işlenmesiyle belirlenebilir. anket yapılıyor.
Karşılama oranının seviyesi doğrudan uzun vadeli rezerv oluşum kaynaklarının varlığına göre belirlenir.
Kapsama oranının seviyesini arttırmak için, işletmenin gerçek özsermayesini yenilemek ve duran varlıkların ve uzun vadeli alacakların büyümesini makul ölçüde sınırlamak gerekir. Karşılama oranının büyümesi, stoklar için uzun vadeli finansman kaynaklarının artması ve kısa vadeli yükümlülük seviyesinin azalmasıyla kolaylaştırılmaktadır. Buna göre, uzun vadeli stok kaynaklarındaki büyüme, gerçek özsermaye ile uzun vadeli krediler ve borçlanmalardaki artışın yanı sıra duran varlıklar ve uzun vadeli alacaklardaki (mutlak veya göreceli) azalmadan kaynaklanmaktadır.
Anında ve mevcut ödeme gücünü gösteren mutlak likidite ve kritik likidite oranlarının aksine, karşılama oranı nispeten uzun vadeli ödeme gücü tahminini yansıtır.
Dönen varlıkların bir kısmı şüpheli olan alacak hesaplarını da içerdiği ve stok stoklarının likit olmayanlar içerebileceği göz önüne alındığında, analiz sürecinde bu varlıkların yapısının dikkate alınması ve likidite derecesine göre sıralanması gerekmektedir. Oranın paydası (kısa vadeli yükümlülükler) vadeye göre de yapılandırılabilir.
Analiz sürecinde kredi riski mevcut ve kritik likidite oranlarının karşılaştırılması gerekmektedir. Karşılama oranı stokları da kapsadığından, karşılama oranı ile kritik likidite oranı yalnızca payda farklı bilgiler içermektedir. Karşılama oranının kritik likidite oranına normal oranı 4:1'dir. Kapsama oranındaki bir artış nedeniyle bu oran ihlal edilirse, bu, fazla ve gizli stokların varlığını, devam eden büyük miktarda işi vb. ve dolayısıyla kuruluşun mali durumunda bir bozulmayı gösterebilir. .
