Makalede buna bakacağız.

Mevcut oran. Bakiye hesaplama formülü

Cari oran (İngilizce Cari oran) yüksek likiditeye sahip varlıkların, hızlı nakde çevrilebilen varlıkların ve yavaş dönüştürülebilen varlıkların, en acil yükümlülüklere ve orta vadeli yükümlülüklere oranıdır. Bu gösterge, bir işletmenin likiditesini karakterize eden üç ana kriterden biridir. Likidite, kural olarak, bir işletmenin (firma, şirket) varlıklarını piyasa fiyatından satma kabiliyetine ve ödeme gücüne eşittir. Likidite kavramı tasfiye, yani satış teriminden gelmektedir. Likidite, finansal analizin temel kavramlarından biridir ve varlıkların paraya dönüşme oranını gösterir.

Aşağıda bir işletmenin likiditeyi değerlendirmek için kullanılan varlık ve borç türlerinin bir sınıflandırması bulunmaktadır.

A1 = Yüksek likit varlıklar (satır 1250)

A2 = Hızla nakde çevrilebilen varlıklar (satır 1230)

A3 = Yavaşça dönüştürülebilen varlıklar (satır 1220)

—————————————————————

P1 = En acil yükümlülükler (s. 1520)

P2 = Orta vadeli yükümlülükler (satır 1510)

Sonuç olarak, mevcut likiditeyi değerlendirmeye yönelik analitik formül aşağıdaki forma sahiptir:

Yeni bilanço formunu kullanarak cari oranın hesaplanması

Yeni denge 2011 yılında kabul edildi, temel farklar formülün ekonomik anlamında değil, hatların isimlerindedir.

Cari oran= s.1200 / s.1510+p.1520+p.1550

Cari oranın eski bilanço formunu kullanarak hesaplanması

Bu gösterge için eski formülü kullanarak hesaplama yapmak için iki seçenek vardır.

Cari oran= (s. 290 Form No. 1) / (s. 610+ s. 620 + s. 630 + s. 640+ s. 660);

Cari oran= (s.290-s.230 Form No. 1) / s.690.

Cari oran standardı

Cari likidite oranının 2'den büyük olması şirketin çift teminatlı kısa vadeli yükümlülüklerden daha fazla dönen varlığına sahip olduğunu gösterir. Bir işletmenin (şirketin) yükümlülüklerini (borçlarını) kısa vadede ödeme yeteneği yüksektir. Mevcut likiditenin 2'ye eşit standart değeri pratikte elde edilmiştir ve çoğunlukla iç düzenlemelerde bulunur.

Dünya uygulamasında optimal katsayının 1,5 ila 2,5 aralığında olduğu düşünülmektedir. Mevcut likidite oranı 1'den küçükse, işletme kısa vadeli yükümlülüklerini güvenilir bir şekilde ödeyemez. Aşağıdaki tablo, yerel ve uluslararası standartların bir karşılaştırmasını ve işletmenin borç ödeme gücü düzeyini göstermektedir.

Değerlergösterge	Standartlar
	Rusça	Uluslararası
<1		Kritik ödeme gücü
1,5-2	Düşük ödeme gücü
2-3	Tatmin edici ödeme gücü
>3	Yüksek ödeme gücü / Olası irrasyonel sermaye yapısı

İnfografikte mevcut oran

Aşağıdaki infografik gösteriyor temel özellikler mevcut likidite oranı, kullanım yönleri, hesaplama formülü ve göstergenin değerlendirilmesi.

Büyütmek için tıklayın

Video dersi: “OJSC Gazprom için likidite oranlarının hesaplanmasına bir örnek”

Cari oranın diğer likidite göstergeleri ile karşılaştırılması

Mevcut likidite oranına ek olarak, finansal analiz uygulamasında bu oran sıklıkla kullanılır. hızlı likidite ve mutlak katsayı. Bir işletmenin borç yükümlülüklerini hızla nakde çevrilebilen ve yüksek likiditeye sahip varlıklarla ödeyebilme yeteneğini gösterirler.

Dolayısıyla mutlak likidite oranı, bir işletmenin borçlarını en likit varlıkları (nakit ve kısa vadeli finansal yatırımlar) kullanarak ödeyebilme yeteneğini gösterir. Yani bu gösterge, bir şirketin alacaklılara (ve diğer borçlulara) ödeme yapabileceği maksimum hızı gösterir.

Hızlı likidite oranı, bir işletmenin borçlarını yalnızca yüksek likit varlıklarla değil aynı zamanda hızla nakde çevrilebilen varlıklarla (bunlar kısa vadeli alacaklar) kullanarak ödeyebilme yeteneğini gösterir.

Bir sektörün cari oranı nasıl hesaplanır?

Standart değerler aynı zamanda cari oranın sektör ortalama değerlerinden de etkilenmektedir. Herhangi bir sektör için mevcut likidite göstergesini hesaplamak için bir algoritma sunuyoruz.

Farklı endüstriler farklı oran değerlerine sahip olabilir. Sektör ortalama değerlerini hesaplamak için OKVED kodları (Faaliyet Sınıflandırıcısı) kullanılır. Aynı tür faaliyet gösteren işletmeleri gruplandırır, katsayı değerlerini hesaplar ve ortalamasını alırlar.

Örneğin petrol ve gaz endüstrisindeki işletmeleri ele alalım, işletmelerin aşağıdaki türde faaliyetleri olacaktır.

Tek bir OKVED kodu kullanarak işletmeleri seçmenin yanı sıra, şirketleri büyüklüklerine göre de seçmelisiniz; bunun için “Satış geliri hacmi” göstergesini kullanıyoruz. Bu, analiz için numuneyi mümkün olduğunca homojen hale getirmek amacıyla yapılır.

Bir sektör için cari oranın hesaplanmasına ilişkin formül aşağıdaki gibidir:

Sektör cari oranı= İşletmenin mevcut likidite oranları (tek OKVED koduna ve gelir hacmine göre) / İşletme sayısı

Seçilen OKVED kodu ve büyüklüğüne göre tüm benzer işletmeler için güncel likidite oranı hesaplanır ve aritmetik ortalaması alınır. Veri analizine yönelik bilgi sistemi – SPARK – bu tür analizlerin gerçekleştirilmesi için idealdir. Doğruluğu artırmak için farklı kuruluş gruplarına farklı ağırlıklar atayabilirsiniz.

JSC Transneft ve sektör için cari oranın analizine bir örnek

Transneft JSC kuruluşu için 2009 yılı mevcut likidite göstergesinin değeri 3,48 olup genel standartlara göre oldukça yüksektir. İşletmeyi benzer faaliyet türü ve büyüklüğüne sahip benzer işletmelerle karşılaştıralım.

Transneft OJSC'nin faaliyet türü - Petrol ve gaz endüstrisi, Petrol ürünleri - satış, nakliye, Petrol ve gaz - üretim. JSC Transneft'in satış geliri 1000 milyon rubleyi aşıyor. Göstergenin sektör ortalama değerinin nihai hesaplaması aşağıdaki tabloda sunulmaktadır.

Benzer işletmelerin güncel likidite değeri hesaplanarak 2,76 olarak gerçekleşti. Görüldüğü gibi Transneft OJSC'nin ödeme gücü sektör ortalamasına göre daha yüksek. Bu, bu şirketin mali durumunun iyi olduğunu gösterir.

Bir işletmenin cari oranının sektörüyle karşılaştırılmasına bir örnek

Mevcut likidite göstergesinin sektör ortalama değeriyle karşılaştırmanın yanı sıra, Rusya'nın önde gelen bölgelerinden biri olan Moskova gibi seçilen bir bölgenin göstergesiyle de karşılaştırabilirsiniz.

Mevcut oranın tahmin edilmesi

Mevcut likidite oranının puan hesaplaması, işletmenin durumunu tam olarak karakterize edemez. Bu nedenle, göstergede meydana gelen değişikliklerin dinamiklerini çeşitli raporlama dönemleri boyunca analiz etmek gerekmektedir. Bu, daha sonraki değişiklikleri tahmin etmemizi sağlar. Aşağıdaki şekil mevcut likidite oranındaki değişimlerin dinamiklerini göstermekte ve doğrusal regresyona dayalı bir tahmin yapmaktadır.

Transneft JSC için mevcut likidite oranındaki değişikliklerin dinamiği

Görüldüğü üzere mevcut likidite oranındaki değişimlerde artan bir eğilim söz konusudur. Bu, 2007 yılında göstergenin standartlara uymayan 0,5'in altında olduğu, 2010 yılında ise standart değerin üzerinde (2,1'e eşit) olduğu, işletmenin mali rehabilitasyonu için uygun programlara işaret etmektedir.

Mevcut oranınızı nasıl artırabilirsiniz?

Bulduğumuz gibi, mevcut likidite oranı işletmenin mali durumunu karakterize ediyor ve birçok kredi kurumu tarafından şirketin ödeme gücünü değerlendirmek için kullanılıyor. Bir işletmenin ödeme gücünün arttırılması, borç alınan sermayenin maliyetinde (kredi faiz oranları) bir azalmaya yol açar ve dolayısıyla şirketin net kârında ve kârlılığında bir artışa olanak tanır.

Katsayıyı artırmanın birkaç yoluna bakalım:

• Yeniden yapılandırılması nedeniyle ödenecek hesapların hacminin netleştirilmesi veya talep edilmemiş olarak silinmesi yoluyla azaltılması.
• Dönen varlıklarda artış.
• Dönen varlıklarda artış ve aynı zamanda borç hesaplarında azalma.

Sürdürmek

Mevcut likidite oranı, bir işletmenin/şirketin finansal durumunun her zaman izlenmesi gereken önemli bir göstergesidir. Göstergedeki bir artış, işletmeyi yatırımcılar ve kredi verenler için daha çekici hale getirir ve bu da işletmeye piyasadaki değerini ve kârlılığını artırmak için daha fazla ek kaldıraç ve finansal kaynak sağlayabilir.

Siteden materyal

Mutlak likidite oranı (Nakit oranı)

Mutlak likidite oranı- tüm nakit varlıklar, eşdeğer varlıklar arasındaki oranı hesaplayarak bir şirketin likiditesini analiz etmek için kullanılan bir mali göstergedir. peşin(nakit benzeri varlıklar) ve tüm kısa vadeli yükümlülükler.
Eş Anlamlılar: Nakit Oranı, Likidite Oranı, Nakit Likidite Oranı, Nakit Oranı.
Mutlak likidite oranı, şirketin likit varlıkları kullanarak mevcut yükümlülüklerini (ve hangi oranda) geri ödeyebileceğini karakterize eder. işletme sermayesi ve diğer serbest varlıklar. Mevcut nakit miktarı ve eşdeğerleri dikkate alınır: piyasa menkul kıymetler, mevduatlar ve diğer mutlak likit varlıklar.
Nakit, kuruluşun kasasında tutulan, ilk nakitten ve gelir ile giderler arasındaki farktan oluşan toplam nakit miktarı olarak anlaşılmaktadır. Nakit rezervleri gelir getirmediğinden, girişimciler bunları müşterilerle, karşı taraflarla ve diğer cari maliyetlerle yapılan ödemeler için yeterli olan minimum seviyeye indirmeye çalışır. Bu nedenle bankacılıkta nakit bakımının düzeyine ilişkin düzenleyici gereklilikler vardır. Ticari işletmelerde mutlak likidite oranının azalmasına, yani nakit ihtiyacının azalmasına doğru bir eğilim var.
Nakit Oranı modeli, mevcut yükümlülüklere göre tüm varlıklar arasında yalnızca en likit olanı ölçtüğünden, kullanılan tüm likidite oranları arasında en muhafazakar olanı olarak kabul edilir.
Nakit oranı özellikleri:
1) Acil ve cari likidite açısından dikkate alınır.
2) Şirketin kredi profilinde kullanılır.
3) Stok ve alacak hesapları hesaplamaya dahil edilmez. Yani oran, bir şirketin stok satışına güvenmeden ve herhangi bir karşılık beklemeden mevcut yükümlülüklerini ne ölçüde ödeyebileceğini göstermektedir. alacak hesapları.
4) İşletmenin mevcut kısa vadeli yükümlülüklerini derhal ödeyebilme yeteneğini - yani kritik bir durumda alacaklıların taleplerini karşılayabilecek kaynakların bulunup bulunmadığını - karakterize eder. Bu nedenle, bu gösterge, nispeten kısa kredi vadesine sahip gelecekteki tedarikçiler tarafından dikkate alınmaktadır. Stratejik yatırımcılar için bir işletmenin mutlak likiditesinin önemi daha azdır.

Mutlak likidite oranının hesaplanması

Nakit likidite oranı formülü:
CR = nakit + kısa vadeli piyasa yatırımları / kısa vadeli yükümlülükler
Hesaplama verileri bilançodan elde edilebilir. Formülün, fonların alındığı ve ödendiği zamanı göz ardı ettiği dikkate alınmalıdır.

Nakit Oranının Standart Değeri

Cari oran- hızlı likidite oranı ve mutlak likidite oranıyla birlikte bir işletmenin finansal analizini yaparken kullanılan göstergelerden biri. Cari oran (CR), şirketin mevcut kısa vadeli yükümlülüklerini (kısa vadeli borçları) dönen varlıklar pahasına ödeyebilme yeteneğini karakterize eder.
Mevcut (genel) ve acil likidite vardır. Bir işletmenin toplam likidite değeri, yıl başında ve yılsonunda belirlenen dönen varlıkların tutarı ile kısa vadeli borçların tutarı arasındaki oran olarak tanımlanır.
Cari likidite oranının eş anlamlıları: karşılama oranı, Cari oran, CR, “likidite oranı”, “nakit varlık oranı”, “nakit oranı”.

KTL'nin Amacı

1) İşletmenin bir üretim döngüsü (bir parti ürünün üretimi ve satışı için gereken süre) süresince borçlarını ödeyebilme yeteneğini gösterir.
2) Şirketin ödeme gücü, yani mevcut nakit, stoklar ve alacak hesaplarını kullanarak borç yükümlülüklerini ödeme yeteneği hakkında genel bir fikir edinmek.
3) Bir şirketin faaliyet döngüsünün verimliliği veya çıktısını nakde çevirme yeteneği hakkında fikir edinmek. Bir şirket alacaklarını zamanında ödemekte zorluk çekiyorsa veya stok devir süresi uzunsa likidite sorunlarıyla karşılaşabilir.
4) Oranın bileşenleri (dönen varlıklar ve kısa vadeli yükümlülükler), işletme sermayesi miktarının gelir miktarına oranı olan işletme sermayesi miktarını (işletme sermayesi oranı) hesaplamak için kullanılabilir.
5) Mevcut likidite oranı yalnızca işletmenin yönetimi için değil, aynı zamanda özellikle yatırımcılar için dış analiz konuları için de ilgi çekicidir.

CR katsayısı hesaplama formülü

Kapsama oranı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
Cari likidite = Cari varlıklar / Cari borçlar
Şirketin mevcut varlıkları şu anlama gelir:

• Eldeki ve banka hesaplarındaki nakit ve nakit benzerleri.
• Şüpheli alacaklar karşılığı da dahil olmak üzere alacak hesapları.
• Bir yıl içinde nispeten hızlı bir ciroya sahip olması gereken stok kalemlerinin stoklarının maliyeti.
• Diğer dönen varlıklar (ertelenmiş giderler, menkul kıymet yatırımları vb.).

Mevcut yükümlülükler:

• Anında vadeli krediler (bir yıl içinde)
• Ödenmemiş gereksinimler (tedarikçiler, bütçe vb.)
• Diğer kısa vadeli yükümlülükler.

Bu, bu konuyla ilgili bir ön ansiklopedik makaledir. Yayın metnini proje kurallarına uygun olarak geliştirip genişleterek projenin gelişmesine katkıda bulunabilirsiniz. Kullanım kılavuzunu bulabilirsiniz

Likidite nedir? Bu, şirketin yükümlülüklerini mümkün olan en kısa sürede ödeyebilme yeteneğidir. Bu terim yalnızca bilanço varlıkları için geçerlidir ve bunların mülkten paraya dönüştürülme yeteneğini yansıtır. En likit fonlar, cari hesaplardaki para, nakit para, menkul kıymetler ve kolay pazarlanabilen dönen varlıklardır. Likidite oranları, bir kredi/leasing başvurusunu değerlendirirken bankaların ve leasing şirketlerinin, mevcut iş durumunu belirlemek ve gelişme beklentilerini belirlemek için hissedarların ve sahiplerin, bir şirketin hükümet projelerine katılma olasılığını değerlendirirken devletin ilgisini çeker ve programlar, tahkim yöneticilerine - bir şirketin iflas olasılığını belirlemek için, yüklenicilere işbirliği konusunda kararlar vermek için ve ayrıca şirketin yönetimi için - performans sonuçlarını, mevcut durumu, taktik ve stratejik planlamayı değerlendirmek için. Banka likidite oranları Merkez Bankası tarafından belirlenmekte ve bir finansal kuruluşun alacaklılara, mevduat sahiplerine ve diğer müşterilere karşı yükümlülüklerini zamanında yerine getirme yeteneğini ifade etmektedir.

Likidite oranları: türleri, hesaplama prosedürü ve optimal değerler

* Mutlak likidite oranı, şirketin en acil yükümlülüklerini geri ödeme gücünü yansıtır ve aşağıdaki şekilde belirlenir:

Mutlak likit katsayısı = (Banka hesabı ve kasadaki para + Kısa vadeli finansal yatırımlar)/kısa vadeli yükümlülükler

Katsayının optimal değeri 0,7-0,8 aralığındadır (Rus standartlarına göre), ideal olarak 1 veya daha fazla olmalıdır (Rusya standartlarına göre) uluslararası standartlar).

* Cari oran = Tüm dönen varlıkların/kısa vadeli yükümlülüklerin toplamı

Kısa vadeli yükümlülüklerin ne kadarının işletme sermayesi tarafından karşılandığını gösterir, bu nedenle karşılama oranı olarak da adlandırılır. Genel kabul görmüş normal değer- 2'den fazla. Bu şu şekilde yorumlanmaktadır: Asgari bir yatırım garantisi sağlamak için, dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri en az iki kez karşılaması gerekir.

*Kritik likidite oranı

K CL = (Nakit + kısa vadeli finansal yatırımlar + Alacaklar)/Kısa vadeli yükümlülükler

Gösterge, şirketin mevcut ve beklenen fonları kullanarak geri ödeyebileceği mevcut yükümlülüklerin payını yansıtır ve aynı zamanda borçlularla çalışmanın başarısını da karakterize eder; normu 0,8 ile 1,0 arasındadır;

Şirketin ödeme gücü

Ödeme gücü, bir işletmenin kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülüklerini zamanında ödeyip ödeyemeyeceğini değerlendirmenize olanak tanır ve finansal istikrarın ana göstergelerinden biri olarak hizmet eder. Analiz edilirken finansal likidite oranları hesaplanır. Normatif değerleri, ödeme gücü için zorunlu ancak eksik bir koşuldur. Borç ödeme gücünün gerekli seviyede tutulması için şirketin cari hesabında fon rezervinin bulunması gerekir. Aksi takdirde yükümlülüklerini zamanında yerine getirebilmek için kısa vadeli bir kredi almak zorunda kalacak, bu da karlılığı (kredi faizi) olumsuz etkileyecek ve şirketin mali durumunu zayıflatacak (yükümlülükler artacak, likidite oranları artacak) kötüleşecektir).

* Toplam ödeme gücü, yükümlülüklerin geri ödenme süresi anlamına gelir ve aşağıdaki şekilde belirlenir:

Ob. Pl = Borç Sermayesi/Ortalama Aylık Brüt Gelir

* Diğer bir hesaplama seçeneği de kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülüklerin bilançodaki tüm varlıklarla karşılanabilmesidir:

Ob. Pl = Varlıklar/Yükümlülükler

Optimum değer 2'dir.

* Uzun vadeli borç ödeme gücü, bir işletmenin uzun vadeli kredilerini kendi fonlarıyla ödeyebilme yeteneğini karakterize eder ve aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

Kdebt pl = Uzun vadeli yükümlülükler/özsermaye

Katsayının 1'den büyük olması böyle bir ihtimalin olmadığı anlamına geliyor ve bu da yatırımcıların risklerini artırıyor. Optimum değer 1 veya daha azdır. Göstergedeki düşüş eğilimi, uzun vadeli kredilerin geri ödenmesini garanti altına aldığı için olumlu bir sinyal niteliği taşıyor.

Sonuçların teyidi olarak cari hesaptaki fon hareketinin beyanı

Elbette likidite ve ödeme gücü oranları çoğu zaman pek çok faktörü hesaba katmaz; bunlar belirli bir tarih için hesaplanır, öncesi ve sonrası durum tamamen farklı olabilir. Ödeme gücü, cari hesapta paranın varlığı, finansal yatırımlar ve döviz hesaplarının durumu ile doğrulanır. Bu varlıklardaki tutarların optimal değerde olması önemlidir. Kuşkusuz, bir şirketin elinde ne kadar çok fon varsa, alacaklılar için o kadar iyidir - borçların geri ödenmesine güven vardır. Ancak aynı zamanda cari hesapta büyük bir tutar olmasa bile bu şirketin iflas ettiği anlamına gelmiyor. Belki fonlar yakın gelecekte gelecektir. Ödeme gücünü tam olarak değerlendirmek için şirketten cari hesaptan nakit akışlarına ilişkin bir özet sunmasını isteyebilirsiniz.

Likidite oranı, kuruluşun nakde dönüştürülen mevcut varlıkları kullanarak yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini değerlendirmenizi sağlar.

Likidite ve likidite oranı

Likidite, bir varlığın daha fazla veya daha az hızda paraya dönüşme yeteneğini ifade eder. Bir varlık ne kadar hızlı satılabilirse o kadar likit kabul edilir. Nakit en likit ve satılması zor para olarak kabul ediliyor. endüstriyel ekipman ve binalar. Bir kuruluşla ilgili olarak likidite, mevcut varlıklarını (gerekirse) satarak yükümlülüklerini zamanında ödeyebilme yeteneğidir.

Bu yeteneği sayısal olarak yansıtabilmek için likidite oranı kullanılmaktadır. Bu, her biri kuruluşun faaliyetlerinin belirli bir yönünü değerlendiren bir grup katsayı anlamına gelir ve hep birlikte kuruluşun etkinliğinin genel ve bütünsel bir resmini verir. Likidite oranının özü, kuruluşun borç miktarını ve mevcut varlıklarını karşılaştırmak ve borcun geri ödenmesi için gerekli hacimlerini değerlendirmektir.

Oranı hesaplamak için kuruluşun bilanço verileri kullanılır. Üstelik şu an için değil, en azından son iki-üç yılın dinamiklerini takip ederek bir hesaplama yapmak daha doğru olur.

Likidite oranının hesaplanması

Likidite oranı aşağıdaki oranları içerir:

Kuruluşun kısa vadeli borçlarını ödeme yeteneğini yansıtan toplam likidite (kapsam):

Miktar = İşletme sermayesi / Kısa vadeli yükümlülükler

Kol'un optimal değeri 1,5-2,5'tir. 1,5'in altında olması, kuruluşun mevcut borçlarını geri ödemede zorluk yaşadığını gösterir, çünkü yeterli nakit varlık yoktur veya yükümlülükleri ödemek için bunları hızlı bir şekilde paraya dönüştürmek her zaman mümkün değildir. Yönetici için bu, karşı taraflara ödenecek hesapları azaltma fırsatı bulmanın gerekli olduğuna dair bir sinyaldir. Ancak optimalin üzerinde bir değer de olumlu bir sinyal değildir; bu, kuruluşun elinde kullanılmayan veya yeterince etkili bir şekilde kullanılmayan kaynaklara sahip olduğu anlamına gelir. Fonların bir kısmını 1 yıldan fazla bir süre için uzun vadeli projelere yatırmaya değer olabilir.

Kuruluşun yükümlülüklerinin hangi kısmını parayla ödeyebildiğini, mevcut borçları hızlı bir şekilde tahsil edebildiğini veya kısa vadeli menkul kıymet satabildiğini yansıtan acil veya hızlı likidite:

Kbl = (Kısa vadeli yatırımlar + Nakit + Kısa vadeli alacaklar) / Kısa vadeli yükümlülükler

Optimum değer 0,8'dir; bu, tahsil için bir kerede sunulsa bile kuruluşun borçlarının %80'ini anında ödeyebileceği anlamına gelir. Bunu yapmak için, ne binayı ne de ekipmanı müzayedeye çıkarmak zorunda kalmayacak - hızlı likit varlıkları kullanmak yeterli olacak. Gösterge ne kadar yüksek olursa o kadar iyidir (bir dereceye kadar), çünkü bu, yalnızca hesaplardaki paranın değil, gelecekteki gelirlerin de (toplanan borçlardan veya menkul kıymetlerden) elde edilebileceği anlamına gelir. Çok yüksek bir değer (3'ten fazla) şunu gösterir: mantıksız kullanım varlıklar - ya çok fazla alacak var ya da mevcut para çalışmıyor, bu da uzun vadeli finansal araçlara yatırım yapmaya değer. KBL'nin 0,7'den düşük olması, muhtemelen uzun vadeli bir kredi alarak işletme sermayesini artırma ihtiyacını işaret ediyor. Ancak böyle bir değer, kuruluşun hızlı ve orta likit varlıklara sahip olmadığını gösterdiği için potansiyel yatırımcıları korkutabilir.

Kuruluşun borcunu derhal ödeyebileceği kısa vadeli yükümlülükleri belirlemenize olanak tanıyan mutlak likidite.

Kab = (Nakit + Kısa vadeli yatırımlar) / Kısa vadeli yükümlülükler

Kab'ın normal değeri 0,2'den büyüktür. Düşük gösterge, kuruluşun mevcut menkul kıymetlerini hızlı bir şekilde satsa bile, nakit veya hesaplarındaki parayla borçlarını hemen ödeyemeyeceğini gösterir. 0,5'in üzerinde bir gösterge, şirketin hesaplarında uzun vadeli finansal araçlara yatırılması gereken, gereksiz yere yatan paranın varlığını gösterir.

Bilançoya kısa bir bakışla bir şirketin ne kadar iyi durumda olduğunu anlamak her zaman mümkün olmuyor. Likidite oranları, bir yönetici için kuruluşun verimliliğini artırmak için daha fazla çalışmanın yönünü gösteren mükemmel bir ipucudur.

Bölünmeye göre hesaplanır dönen varlıklardan kısa vadeli yükümlülüklere(mevcut yükümlülükler). Hesaplamanın ilk verileri şirketin bilançosunu içerir.

FinEkAnaliz programında Ödeme Gücü Analizi bloğunda hesaplanır.

Mevcut likidite oranı - ne gösterir?

Şirketin mevcut (kısa vadeli) yükümlülüklerini yalnızca dönen varlıkları kullanarak ödeme yeteneğini gösterir. Oran ne kadar yüksek olursa, işletmenin ödeme gücü o kadar iyi olur. Bu gösterge, tüm varlıkların acilen satılamayacağını dikkate almaktadır.

Likidite oranları hem işletmenin yönetimini hem de dış analiz konularını ilgilendirmektedir:

• mutlak likidite oranı - hammadde ve malzeme tedarikçileri için;
• cari oran- yatırımcılar için;
• hızlı likidite oranı - bankalar için.

Cari oran - formül

Katsayıyı hesaplamak için genel formül:

Akım oranı - diyagram

Sayfa faydalı oldu mu?

Eş anlamlılar

Cari oran hakkında daha fazla bilgi bulundu

1. Varlık ve borçların cirosunun kuruluşun ödeme gücü üzerindeki etkisi
   Hızlı likidite oranı > 1 Mevcut likidite oranı 1,0-2,0 L T Gilyarovskaya D V Lysenko D A Endovitsky Mutlak oran
2. Rus şirketlerinin likidite, finansal döngü ve karlılığı arasındaki ilişki
   CR Cari Oran - cari likidite oranı CCC Nakit Dönüşüm Döngüsü - şirketin finansal döngüsü LOGTA Toplamın Logaritması
3. İşletmelerin mali durumunun değerlendirilmesine ve yetersiz bir bilanço yapısının oluşturulmasına ilişkin metodolojik hükümler
   Bir işletmenin bilanço yapısının yetersiz ve işletmenin iflas etmiş olarak tanınmasının temeli, aşağıdaki koşullardan birinin yerine getirilmesidir - raporlama dönemi sonundaki mevcut likidite oranının 2'den az olması - özsermaye oranının
4. Ödeme gücü analizine metodik yaklaşım
   Ödeme gücünün resmi kriterlerini - mevcut likidite oranı ve özsermaye oranı - birlikte ele alalım.
5. Tahkim yöneticisinin analizi
   
6. Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının idareleri için mali ve ekonomik faaliyetlerin analizi
   Mutlak likidite oranı 0,134 0,182 0,233 0,413 0,279 değişim 0 0,048 0,051 0,18 0 Mevcut likidite oranı 0,713 0,64 0,548 0,896 0,183 değişim 0 -0,073 -0,092 0,348 0 Menkul kıymet
7. Endüstriyel işletmelerin dış kaynak kullanımı kullanılarak yeniden yapılandırılması süreçlerinde mevcut likiditedeki değişiklik riskinin değerlendirilmesi
   İki işletme Cari oran Yeniden yapılanma öncesi Yeniden yapılanma sonrası Yeniden yapılanma sonrası Yeniden yapılanma sonrası 1.375 1.364 1.711 1.462
8. Kasıtlı iflas belirtilerini belirlemek için FCD analizi
   Mutlak likidite oranı 0,0313 0,0243 0,0448 0,0135 Cari likidite oranı 0,1765 0,316 0,3668 0,1903 Borçlunun yükümlülüklerinin varlıklarıyla güvence altına alınması 1,2086 1,2931 1,1906
9. Bilanço likiditesinin belirlenmesi
   Kısa vadeli alacakların geri ödenmesi ve mevcut stokların satışına tabi olarak, maliyetlerin karşılanması dikkate alınarak şirketin öngörülen ödeme yetenekleri, mevcut likidite oranını, diğer adları, toplam likidite oranını, toplam karşılama oranını, kısa vadeli toplam kapsama oranı
10. Kuruluşların mali durumunun analizinde güncel sorunlar ve modern deneyim - bölüm 5
    Z2 Bir işletmenin iflas olasılığının bağlı olduğu iki temel göstergeyi kullanır: mevcut likidite oranı Kt l ve borç alınan fonların varlıklar içindeki payı U z s
11. Bir işletmenin likidite durumunun oran analizi
    Bu gösterge, mevcut likidite oranının standardın altında olması ancak bu oranın değerinin daha büyük olması durumunda büyüme eğilimi olması durumunda hesaplanır.
12. Ticari kuruluşların bilanço likidite denetiminin özellikleri
    Buna göre bilanço Ekonomik literatürde bir ekonomik varlığın likiditesini karakterize etmek için, kural olarak, kısa vadeli yükümlülükleri kapsadığı düşünülen likit varlıklar kümesinde farklılık gösteren üç göreceli göstergenin hesaplanması tavsiye edilir; ara mutlak likidite oranı; Mevcut likidite oranı hesaplanırken tüm bu göstergeler farklı ve ortak bir pay kullanılıyor;
13. Kurumsal borçlunun kredi itibarının değerlendirilmesine yönelik bir puanlama modelinin oluşturulması
    Ağırlıklı aralık için puan sayısı >1 5 Cari oran 0,1072 5 > 1 5 0,75-0,1 4 0,5-0,75 1 0-0,5 0 Oran
14. Kuruluşların mali durumunun analizinde güncel sorunlar ve modern deneyim - bölüm 4
    Hızlı likidite oranı 0,407 0,377 0,419 -0,030 0,042 Mevcut likidite oranı 1,207 1,226 1,255 0,019 0,029 Hesaplanan oranlardan herhangi biri için normatif
15. İşletmenin iflas olasılığını tahmin etmek için vektör yöntemi
    Çalışma 7'de yazarlar, hiyerarşiler ve ekonometri analiz yöntemlerine dayanarak, bir organizasyonun yaşayabilirliğini değerlendirmeye yönelik metodolojinin 36 finansal oranından 9, modelin beş finansal oranını seçtiler, çekirdek sermaye verimliliği karlılığının cari likidite oranı kriteri dönen varlıkların faaliyetleri net kar oranı oranı
16. Finansal iflasın teşhisinde ekonomik analiz yöntemlerinin kullanılması
    8,7 katı Cari likidite oranı Kt l 0,342 0,450 0,292 0,108 131,63 -0,158 64,89 Yükümlülük karşılama göstergesi
17. Rus işletmeleri için finansal istikrar standartları: sektör özellikleri
    18 Nisan 2011 tarih ve 175 No'lu Emir, mevcut likidite oranında küçük ayarlamalar yaparak, seçilecek olan standart değer olarak Ktl > 1'i belirlemiştir.
18. Sermaye yönetimi göstergeleri ile Rusya'daki halka açık şirketlerin piyasa değeri arasındaki ilişkinin istatistiksel analizi
    2008 yılında temsil edilen şirketlerin yarısının cari oranı 0,915'i, dörtte birinin cari oranı 0,614'ü, dörtte birinin ise 0,614'ü aşmayan cari oranı vardı.
19. İşletme sermayesi yönetiminde matris
    Dönen varlıkların toplam değerinin, kısa vadeli yükümlülüklerin tahmini kabul edilebilir değerine oranı, belirli bir işletme için kabul edilebilir cari likidite oranını oluşturur. Kabul edilebilir cari likidite oranının hesaplanması için iki seçenek vardır.
20. Mali durumun ana alanlarından biri olarak bilanço likiditesi
    Nalchik Cannery LLC, mevcut likidite oranının 2015 yılında 1.169, 2016 yılında ise 1.947 olduğunu gösterdi. 2015 yılında