2 TEMA. KIEKYBINĖ PINIGŲ TEORIJA IR MODERNAUS MONETARIZMAS
Pinigų kiekio teorija.
Klasikinė pinigų teorija.
Šiuolaikinės teorijos pinigų.
Teorinės piniginių santykių raidos problemos visada užėmė svarbią vietą beveik visų ekonominės minties mokyklų mokslinių tyrimų sistemoje. Ekonomikos mokslas atsirado kaip piniginių santykių analizės rezultatas. Anot A. Marshallo, „pinigai visada lėmė pagrindinį branduolį, aplink kurį ekonomikos mokslas sutelkė savo dėmesį“.
Ekonomikos mokslas nesukūrė vienos, holistiškai apibrėžtos piniginių santykių teorijos. Pinigų teorijoje susiformavo atskiros tendencijos ir kryptys, kurios vystosi savais metodiniais pagrindais arba konkuruoja tarpusavyje.
Pinigų kiekio teorija.
Pirmuosius bandymus teoriškai suvokti pinigų esmę padarė senovės mąstytojai Ksenofontas, Platonas ir Aristotelis. Aristotelio studijose buvo iškeltos hipotezės apie pinigų kilmę, jų funkcijų turinį, piniginių santykių vietos ekonominių santykių sistemoje pagrindimą.
Aristotelio idėjos atsispindėjo kiekybinėje pinigų teorijoje, kuri susiformavo XVI–XVII a.
Pradinius kiekybinės pinigų teorijos metodologinius principus detaliausiai įrodinėjo anglų mokslininkas D. Hume'as (traktatas „Apie pinigus“, 1752). Teorija nustato funkcinį ryšį tarp prekių kainų lygio ir pinigų kiekio apyvartoje. Pagrindinis šios teorijos postulatas: bet koks pinigų kiekio pasikeitimas lemia proporcingą prekių ir paslaugų absoliutaus kainų lygio pokytį, taigi ir nominalaus BNP pokyčius. Hume'as nustatė ryšį, kuris tapo klasikinis: padvigubėjus pinigų kiekiui, atitinkamai padvigubėja absoliutus kainų lygis, išreikštas tais pinigais.
Hume'o kiekybinė teorija sukūrė metodologinį pagrindą apibūdinti pinigų vertės formavimosi principus. Pinigų vertė D. Hume’o koncepcijoje yra sąlyginė sąvoka. Kaip apyvartos priemonė, jie neturi savo išlaidų pagrindo. Pinigų vertė turi reprezentatyvų (fiktyvų) pobūdį, tai yra, ji nustatoma per kiekybinį apyvartoje esančių prekių ir šią apyvartą aptarnaujančios pinigų pasiūlos santykį.
XIX amžiaus pabaigoje – XX amžiaus pradžioje. pinigų kiekybės teorijos idėjos toliau plėtojosi sparčios neoklasikinės politinės ekonomijos mokyklos pažangos kontekste. Jos struktūroje buvo suformuotos 2 kiekybinės teorijos rūšys:
1. Sandorio variantas (I. Fisher „Pinigų perkamoji galia“, 1921).
M · V = P · У, kur
M – pinigų kiekis apyvartoje
V – pinigų cirkuliacijos greitis, t.y. vidutinis pinigų vieneto nuosavybės pasikeitimų skaičius per tam tikrą laikotarpį
R - vidutinė kaina produkcijos vienetai (BNP defliatorius)
Y – per tam tikrą laikotarpį pagamintų gaminių vienetų skaičius
Ši lygtis (I. Fišerio mainų lygtis) parodo glaudų ryšį tarp pinigų kiekio, jų apyvartos greičio ir kainų lygio.
2. Kembridžo versija (A. Pigou, A. Marshall).
k yra Kembridžo koeficientas, kuris nustato santykį tarp nominaliųjų pajamų ir pinigų dalies, kuri sudaro grynųjų pinigų likučius. Todėl Kembridžo pinigų paklausos nustatymo versija vadinama grynųjų pinigų likučių teorija.
Kembridžo versija laikoma lankstesnė. Skirtumai tarp dviejų variantų:
1. Fišerio lygtis nagrinėja pinigų srautų dinamiką makro lygiu; Kembridžo mokykla nagrinėja pinigų kaupimo motyvus pagal konkrečius rinkos ekonomikos dalykus (mikroekonominė analizė).
2. Fišerio lygtyje pinigai iš esmės yra mainų priemonė; Cambridge versijoje šią funkciją papildo vertės kaupimo funkcija.
3. Kembridžo variante atsižvelgiama ir į subjektyvų pinigų funkcionavimo pagrindą, verslo subjektų psichologinę reakciją, susijusią su grynųjų pinigų naudojimu.
4. Fischeris svarsto tik pinigų pasiūlymą; Kembridžo versijoje centrine problema tampa pinigų paklausa, lemianti jų kaupimo kasos aparatuose ir verslo subjektų sąskaitose motyvus.
Klasikinė pinigų teorija.
Ypatingą reikšmę ekonomikos teorijai turėjo mokslinis pagrindas A. Smith’o darbuose nuostatos dėl spontaniškos pinigų kilmės. Šio klausimo analizei skirta speciali jo veikalo „Tautų turto prigimties ir priežasčių tyrimai“ (1776 m.) skyrius, kuriame, remiantis plačia faktine medžiaga, teigiama, kad pinigų raida. yra susijęs su istorinis procesas socialinis darbo pasidalijimas ir gamybos socializacija. Remdamasis tuo, Smithas laikosi koncepcijos, kad piniginių santykių pažangą lemia objektyvių ekonominių dėsnių veikimas. Teisės normos ir valstybės pinigų politika turi atspindėti šių įstatymų reikalavimus ir sukurti jų įgyvendinimo mechanizmą.
Smithas ir Ricardo įrodinėjo keletą svarbių dalykų, susijusių su prekinės pinigų prigimties apibrėžimu. Jų nuomone, pinigai yra prekė, kuri niekuo nesiskiria nuo kitų prekių. Tuo pačiu svarbu mokslinę reikšmę turėjo savo teorines pozicijas dėl popierinių pinigų prigimties. Visų pirma Ricardo, nurodydamas, kad esminė sąlyga didėjantis nacionalinis turtas yra pinigų apyvartos stabilumas, kurio pasiekimas įmanomas tik aukso standarto pagrindu, kartu pabrėžiant, kad pastarojo funkcionavimas nebūtinai susijęs su auksinių pinigų apyvarta. Siekiant sumažinti neproduktyvias išlaidas, jas galima ir reikia pakeisti popieriniais pinigais.
Kita linija, nustatant piniginių santykių prigimtį: pinigų esmė buvo nustatyta kaip techninis prekių apyvartos instrumentas. Klasikinės mokyklos atstovai atkreipė dėmesį tik į tarpinį pinigų vaidmenį, jų, kaip apyvartos priemonės, funkciją. Jie ignoravo vieną iš pagrindinių pinigų funkcijų – jų paskirtį prekių apyvartoje tarnauti kaip universalus vertybinis ekvivalentas. „Auksas ir sidabras yra tokie patys namų apyvokos daiktai kaip ir virtuvės reikmenys“ (A. Smith).
Idėja, kad auksas ir sidabras atlieka pinigines funkcijas tik kaip techniniai mainų instrumentai, pritarė ir vėlesni klasikinės mokyklos atstovai. J.S. Mill teigė, kad pinigai yra ypatingas mechanizmas, leidžiantis greitai ir patogiai atlikti tai, ką būtų galima padaryti be jų, nors ir ne taip greitai ir patogiai.
Šį pinigų funkcijų aiškinimo trūkumą pašalino K. Marksas. Reikšmingiausias jo teorijoje yra pinigų, kaip universalaus vertybinio ekvivalento, esmės apibrėžimas. Į pinigus imta žiūrėti ne kaip į prekę, bet kaip į ypatingą prekę, atliekančią nurodytą funkciją.
Šiuolaikinės pinigų teorijos.
Keinso pinigų teorija.
J. M. Keynesas „Traktatas apie pinigų reforma"(1923), "Traktatas apie pinigus" (1930), "Bendroji užimtumo, palūkanų ir pinigų teorija" (1936).
Visa klasikinė ir neoklasikinė literatūra rėmėsi pinigų neutralumo ekonominėje sistemoje idėja. Neoklasikinė rinkos ekonomikos samprata iš esmės buvo mainų ekonomikos modelis, kuriame pinigai daugiausia atliko pagalbines funkcijas. Priešingai, Keynesas iškėlė poziciją, kad pinigai vaidina savo ypatingą, nepriklausomą vaidmenį reprodukcijos procese, veikia kaip verslo energijos šaltinis, tarpininkas tarp dabartinės ir būsimos ekonominės veiklos, gamybos kaštų ir galutinių jos rezultatų. Keynesas manė, kad neįmanoma numatyti ekonominių įvykių raidos nei trumpuoju, nei ilguoju laikotarpiu, nebent būtų atsižvelgta į tai, kas atsitiks su pinigais atitinkamu laikotarpiu.
Anot keinsistų, pinigų judėjimo greitis yra nepastovus ir nenuspėjamas. Ji tiesiogiai kinta nuo palūkanų normos ir atvirkščiai – pinigų pasiūlos.
Remdamasis teze „pinigų reikalai“, Keynesas sukūrė teorinę „reguliuojamų pinigų“ koncepciją, kuri remiasi plataus vyriausybės reguliavimo ir panaudojimo sistema, skatinančia efektyvią efektyvią paklausą ir atitinkamai investavimo procesą. Anot Keyneso, pinigai, viena vertus, yra valstybinio ekonomikos reguliavimo objektas, o iš kitos – tiesioginis tokio reguliavimo įgyvendinimo instrumentas.
Keynesas tapo vienos iš pinigų teorijos sričių – valstybės pinigų politikos teorijos – įkūrėju. Pagrindiniai šios politikos postulatai tiesiogiai įkūnyti pirmaujančių Vakarų šalių (ypač JAV ir Didžiosios Britanijos) ekonominių procesų valstybinio reguliavimo sistemoje.
Ypač reikšminga yra Keyneso pozicija dėl „pigių pinigų“ ir lengvatinio kredito politikos įgyvendinimo principų. Jis sukūrė reguliuojamos kainodaros ir kontroliuojamos infliacijos koncepciją. Pagrindinė teorijos pozicija: pinigų paklausos nepakankamumas yra viena iš lemiamų priežasčių, lemiančių krizinių procesų raidą, gamybos mažėjimą ir nedarbo augimą. Todėl pinigų pasiūla turėtų būti skatinama taikant „pigių pinigų“ politiką ir atitinkamai naudojant palūkanų normas. Keyneso įsipareigojimas „pigių pinigų“ politikai tapo priežastimi, kodėl jis buvo pradėtas vadinti „gimusiu infliacijos šalininku“, pasak Keyneso, infliacija skatina ekonominį aktyvumą, veikdama kaip priemonė susilpninti ekonomiškai pasyvaus rentininko sluoksnio padėtį. sumažina nuomininko polinkį taupyti.
Kartu Keynesas ne tik neneigė, bet ir gynė griežtą kreditų ir emisijų politiką ekonomikos atsigavimo sąlygomis. Taigi „reguliuojamų pinigų“ politika yra lanksti ir koreguojama atsižvelgiant į ekonomikos ciklo raidą.
Šiuolaikinis monetarizmas.
Monetarizmo, kaip vienos iš Vakarų ekonominės minties neoklasikinės krypties formų, idėjos kilo XX a. XX amžiuje. Kaip vientisa ekonominių pažiūrų sistema, monetarizmas susiformavo 60-aisiais. Vienas žymiausių šios teorijos atstovų – Čikagos universiteto profesorius, 1976 metų Nobelio ekonomikos premijos laureatas M. Friedmanas.
Monetarizmas, kaip ekonomikos teorija, turi pasekmių, todėl kyla neaiškumų dėl jo pagrindinio turinio apibrėžimo.
Bendruoju (plačiuoju) taikymu monetarizmas yra teorija, tirianti pinigų ir pinigų politikos įtaką visos ekonomikos būklei.
Monetarizmas siauru (konkrečiau) apibrėžimu interpretuojamas kaip teorinių pažiūrų sistema, pagal kurią pinigų pasiūlos reguliavimas yra lemiamas veiksnys, įtakojantis piniginių pajamų dinamiką.
Kadangi monetarizmas turi daug bendro su pinigų kiekio teorija, jis laikomas moderni versija paskutinis.
Monetarizmas yra dviejų pagrindinių principų derinys:
1. Piniginiai reikalai, t.y. pinigų sferos pokyčiai turi lemiamos įtakos bendrai ekonominei situacijai.
2. Centriniai bankai sugeba kontroliuoti pinigų kiekį apyvartoje.
Skirtingai nuo keinsistų, monetarizmas teigia, kad pinigų judėjimo greitis yra stabilus. Veiksniai, turintys įtakos pinigų judėjimo greičiui, keičiasi palaipsniui, todėl yra nuspėjami. Vadinasi, pinigų apyvartos greičio pokyčius kasmet galima nesunkiai numatyti.
80-aisiais monetarizmo patrauklumas ėmė smarkiai mažėti. Kai kurie fundamentalūs monetarizmo metodologiniai postulatai buvo peržiūrėti ir iš jo sudėties atsirado keletas judėjimų.
Neoklasikiniai monetaristai(Friedmanas) pasisako už absoliutų kainų mechanizmo lankstumą ir atitinkamą pinigų politikos efektyvumą (radikaliausia grupė).
Monetaristai-gradualistai(Leideris) mano, kad kainų struktūros elastingumas yra nepakankamas. Tai sulėtina rinkos mechanizmo reakciją į pinigų pasiūlos pokyčius, todėl susidaro laiko tarpas tarp pinigų politikos įgyvendinimo ir ekonomikos reakcijos. Todėl iškeltas uždavinys laipsniškai mažinti infliacijos tempus (pinigų laipsniškumo politika).
Monetaristai-pragmatikai Jie mano, kad kovojant su infliacija finansinės priemonės taip pat turėtų būti naudojamos pajamoms suvaldyti. Tai apie apie organišką griežtos pinigų politikos ir pajamų politikos derinį (keinsietiškai artima pozicija).
Šiuolaikinės ekonominės minties struktūroje yra dar dvi tendencijos, priklausančios naujajam konservatizmui: pasiūlos ekonomikos ir naujosios klasikinės racionalių lūkesčių mokyklos . Šių tendencijų pozicijos nustatant praktines monetarinės politikos rekomendacijas iš esmės sutampa su neokeinsistų pažiūromis.
TEMA 4. PINIGŲ RINKA
1929-1933 metais. Prasidėjo pasaulinė ekonomikos krizė, vadinama Didžiąja depresija. Jo rezultatas buvo bendrojo nacionalinio produkto ir investicijų sumažėjimas bei nedarbo padidėjimas. Krizė palietė JAV, Vokietiją, Prancūziją ir Angliją. Nukentėjo visos visuomenės klasės ir segmentai. Buvo didžiuliai bankrotai.
Tokiomis sąlygomis buvo pradėta ieškoti naujų teorinių modelių. Šiuo laikotarpiu JAV pradėtas eiti naujas kursas – F. Ruzvelto (1882-1945) kursas, o neonacizmas ir fašizmo ideologija paplito Vokietijoje ir Italijoje.
30-aisiais ekonomikos moksle atsirado J.Keinso (1883-1946) vardas. 1936 metais buvo išleistas pagrindinis J. M. Keyneso veikalas „Bendroji užimtumo, palūkanų ir pinigų teorija“. Išleidus šią knygą, baigėsi „nematomos rinkos rankos“ teorija, automatinio rinkos ekonomikos prisitaikymo teorija.
J. Case'o darbe yra nemažai naujų idėjų. Nuo pirmųjų savo knygos puslapių jis nurodo pirmojo žodžio pirmenybę jos pavadinime, t.y. bendroji teorija, priešingai nei privatus neoklasicistų šių kategorijų aiškinimas. Toliau jis nagrinėja krizių ir nedarbo priežastis ir parengia kovos su jais programą.
Taigi J.Keinsas pirmą kartą pripažino nedarbo ir kapitalizmui būdingų krizių egzistavimą. Tada jis paskelbė kapitalizmo nesugebėjimą susidoroti su šiomis problemomis savo vidinėmis jėgomis. Pasak Keyneso, norint juos išspręsti, būtinas vyriausybės įsikišimas. Tiesą sakant, jis smogė visam neoklasikiniam judėjimui, taip pat tezei apie ribotus išteklius. Anot Keyneso, egzistuoja ne išteklių trūkumas, o, priešingai, jų perteklius, ką liudija nedarbas. Ir jeigu rinkos ekonomikai yra natūralus darbas ne visą darbo dieną, tai teorijos įgyvendinimas suponuoja visišką užimtumą. Be to, paskutiniu užimtumu J. Keynesas suprato ne absoliutų, o santykinį užimtumą. Jis manė, kad būtina turėti 3 procentų nedarbą, kuris turėtų būti buferis spaudimui dirbantiesiems ir rezervas manevrams plečiant gamybą.
J. Keynesas krizių ir nedarbo atsiradimą aiškino nepakankama „visumine paklausa“, kuri yra dviejų priežasčių pasekmė. Pirmąją priežastį jis pavadino „pagrindiniu psichologiniu visuomenės dėsniu“. Jo esmė ta, kad didėjant pajamoms, didėja vartojimas, bet mažesniu mastu nei pajamos. Kitaip tariant, piliečių pajamų augimas lenkia jų vartojimą, o tai lemia nepakankamą visuminę paklausą. Dėl to atsiranda ekonomikos disbalansas ir krizės, kurios savo ruožtu silpnina kapitalistų paskatas tolimesnėms investicijoms.
Antrąja nepakankamos „visuminės paklausos“ priežastimi J. Keynesas laiko žemą kapitalo grąžos normą dėl didelio palūkanų lygio. Tai verčia kapitalistus laikyti savo kapitalą grynaisiais (skysta forma). Tai kenkia investicijų augimui ir dar labiau mažina „visuminę paklausą“. Nepakankamas investicijų augimas savo ruožtu nesuteikia darbo visuomenei.
Todėl, viena vertus, nepakankamas pajamų išleidimas ir, kita vertus, „pirmybė likvidumui“ lemia nepakankamą vartojimą. Nepakankamas vartojimas sumažina „visuminę paklausą“. Neparduotos prekės kaupiasi, o tai sukelia krizes ir nedarbą. J. Keynesas daro tokią išvadą: jeigu rinkos ekonomika bus palikta savieigai, ji sustabarės.
J. Keynesas sukūrė makroekonominį modelį, kuriame nustatė ryšį tarp investicijų, užimtumo, vartojimo ir pajamų. Valstybė joje vaidina svarbų vaidmenį. Valstybė turi padaryti viską, kas įmanoma, kad pakeltų ribinį (papildomą) kapitalo investicijų efektyvumą, t.y. ribinis paskutinio kapitalo vieneto pelningumas dėl subsidijų, vyriausybės pirkimų ir kt. Savo ruožtu Centrinis bankas turi mažinti palūkanų normą ir išlaikyti vidutinę infliaciją, kuri skatins investicijų augimą. Dėl to bus kuriamos naujos darbo vietos, kurios leis pasiekti visišką užimtumą.
J. Keynes'as pagrindinį statymą didindamas visuminę paklausą statė gamybinės paklausos ir produktyvaus vartojimo augimui. Asmeninio vartojimo trūkumą jis siūlė kompensuoti plečiant gamybinį vartojimą.
Vartotojų paklausą reikia skatinti vartojimo kreditais. J. Keynesas taip pat teigiamai vertino ekonomikos militarizavimą ir piramidžių statymą, kuris, jo nuomone, didina nacionalinių pajamų dydį, užtikrina darbuotojų užimtumą ir didelį pelną.
Keinsinis ir monetaristinis požiūris į valstybės pinigų politiką:
| Keynesas | Friedmanas |
| 1. Rinkos ekonomika– nestabili sistema, todėl jai reikalingas vyriausybinis reguliavimas. | 1. Rinkos ekonomika yra viduje stabili sistema, o visi neigiami aspektai yra valdžios kišimosi į ekonomiką pasekmė. |
| 2. Užimtumas priklauso nuo visuminės paklausos. | 2. Pati ekonomika nustatys gamybos ir užimtumo lygį. |
| 3. Pinigų pasiūla yra neutrali gamybai. | 3. Pinigų pasiūla yra kainų kilimo ir rinkos sąlygų pokyčių priežastis. |
| 4. Pagrindinė teorinė tapatybė: Y = C + aš + G + Xn, Kur Y– BNP apimtis C- vartojimo apimtis, aš– investicijų apimtis, G- vyriausybės išlaidos, Xn– grynasis eksportas. | 4. Pagrindinė teorinė pozicija: kur M – pinigų pasiūla, P – prekių kainų lygis, Q – prekių skaičius; daroma prielaida, kad pinigų apyvartos greitis V |
| yra pastovus, vadinasi, tiesioginė ir tiesioginė (o ne per palūkanų normą) nominaliojo BNP (PQ) apimties priklausomybė nuo pinigų masės apyvartoje. | 5. Pagrindinė problema – nedarbas |
| 5. Pagrindinė problema – infliacija. | 6. Mums reikia lanksčios pinigų politikos 6. Mums reikia stabilios pinigų politikos pagal pinigų taisyklę: D M % = D P Y% + D 6. Mums reikia stabilios pinigų politikos pagal pinigų taisyklę: D%, kur % = D- pinigų pasiūla, Y- infliacijos lygis, |
– BNP apimtis.
2 SKYRIUS. VALSTYBĖS PINIGŲ SISTEMA IR JOS ELEMENTAI– tai istoriškai susiklosčiusi ir nacionaliniuose teisės aktuose įtvirtinta pinigų apyvartos organizavimo forma šalyje. Jei atskiri pinigų sistemų elementai atsirado dar gerokai prieš valstybių susidarymą, tai pati pinigų sistema kaip visuma piniginis elementai išsivystė tik XVI-XVII a., kai plačiai paplito prekiniai-piniginiai santykiai ir kapitalizmas pradėjo dominuoti kaip vadovaujanti struktūra.
Pinigų sistemų tipai ir jų raida. Pinigų sistemos tipą daugiausia lemia pinigų funkcionavimo forma: arba tai tikri pinigai, pagaminti iš tauriųjų metalų, arba vertės ženklai (valiutų banknotai). Atitinkamai jie išskiria:
1. Metalo valiutos sistema, kurioje piniginė prekė tiesiogiai cirkuliuoja ir atlieka visas pinigų funkcijas, o kreditiniai pinigai fiksuotu kursu keičiami į tauriuosius metalus.
2. Popierinių kreditinių pinigų apyvartos sistema, kuriame taurieji metalai išstumiami iš apyvartos.
Metalinės pinigų sistemos egzistavo kaip monometalinės ir bimetalinės. Bimetalizmas yra pinigų sistema, kurioje universalaus atitikmens vaidmuo priskiriamas dviem tauriesiems metalams (dažniausiai auksui ir sidabrui) ir numatytas nemokamas monetų kaldinimas iš abiejų metalų, o valstybė fiksuoja jų santykį. Ši sistema buvo vadinama luoša, nes ji prieštarauja universalaus atitikmens prigimčiai. Kai du metalai vienu metu atlieka vertės mato funkciją, bet patys turi skirtingas vidines vertes, tada atsiranda sisteminis nenuoseklumas ir mažėja stabilumas. Jei buvo pažeistos pinigų pasiūlos (apyvartoje esančių banknotų visumos) proporcijos ir jos auksinis pagrindas, pradėjo galioti Gresham-Copernicus įstatymas, pagal kurį „blogi pinigai iš apyvartos išstumia gerus pinigus“. Šiuo atveju apyvartoje liko tik blogi, popieriniai pinigai, o auksiniai pinigai pateko į lobį, atlikdami daugiausia vertės saugyklos ir kaupimo funkciją. Todėl valstybės nustatyti fiksuoti aukso ir sidabro santykiai buvo greitai pažeisti. Pagrindinė to priežastis – įstatymų nustatyti santykiai tarp tauriųjų metalų labai greitai nustojo atitikti jų rinkos kainas. Be to, besivystančiam kapitalizmui reikėjo vieno ekvivalento kaip universalaus vertės mato (standartinis) Gali tarnauti tik vienas metalas. Dėl to bimetalizmas buvo pakeistas monometalizmu.
Sistemoje monometalizmas universalaus atitikmens vaidmuo priskiriamas vienam taurusis metalas: arba auksas, arba (rečiau) sidabras. Atitinkamai jie skiria auksinis monometalizmas Ir sidabro monometalizmas. Rusijoje beveik tūkstantį metų vyravo sidabro monometalizmas, kuris buvo labai retas aukso monometalizmas, naudojamas daug dažniau.
Monometalizmas- pinigų sistema, kurioje tik vienas metalas yra pinigų apyvartos pagrindas ir yra universalus atitikmuo. Tuo pačiu metu apyvartoje gali būti ir „vertės ženklai“ – popieriniai kreditiniai pinigai (banknotai, banknotai, iždo banknotai), keičiami į tauriuosius metalus.
Pirmą kartą auksinis monometalizmas buvo pristatytas Didžiojoje Britanijoje 1816 m., JAV - 1873 m., Rusijoje – 1897 m.
Atsižvelgiant į aukso vertės ženklų mainų pobūdį, aukso monometalizmo rėmuose buvo trys atmainos:
1) Auksinės monetos standartas;
2) aukso lydinio standartas;
Ryšys tarp pinigų ir gamybos buvo pastebėtas jau seniai. Pinigai yra svarbus bet kurios ekonominės sistemos elementas, palengvinantis ekonomikos funkcionavimą. Priklausomai pirmiausia nuo pinigų ir pinigų sistemos vaidmens ekonomikos raidoje vertinimo, egzistuoja įvairios pinigų teorijos. Šios teorijos atsiranda, pasitvirtina ir kurį laiką dominuoja. Tačiau kai kurie iš jų, priešingai, nėra plačiai paplitę, nes praktika jų nepatvirtina ar net tiesiog paneigia.
Yra trys pagrindinės pinigų teorijos: metalinė (prekė), nominalistinė ir kiekybinė. Šios trys teorijos dar vadinamos buržuazinėmis pinigų teorijomis, nes išreiškia buržuazinių ekonomistų požiūrį į pinigų esmę, jų funkcijas ir pinigų cirkuliacijos dėsnius ir apima pagrindinius kapitalistų reikalavimus pinigų ir pinigų politikai. Šios pinigų teorijos buvo pakeistos vystantis kapitalizmui.
41. Prekinė (metalistinė) pinigų teorija
Ši teorija atsirado Anglijoje primityvaus kapitalo kaupimo laikotarpiu XVI-XII a. Vienas iš metalo teorijos pradininkų buvo W. Staffordas (1554-1612). Metalinė pinigų teorija pasižymėjo tuo, kad visuomenės turtas buvo tapatinamas su tauriaisiais metalais, kuriems buvo įskaityta visų pinigų funkcijų monopolija. Šios teorijos šalininkai nematė reikalo ir reguliarumo pilnaverčius pinigus pakeisti popieriniais, todėl vėliau priešinosi popieriniams, kurių negalima iškeisti į metalą.
Metalinė pinigų teorija išsivystė primityvaus kapitalo kaupimo eroje, vaidindama tam tikrą progresyvų vaidmenį kovojant su monetų gedimu (metalo svorio mažinimu). Išsamiausiu pavidalu jį sukūrė merkantilistai (T. Menas, D. Horse'as ir kiti Anglijoje; J. F. Melonas, A. Montchretienas Prancūzijoje), kurie iškėlė doktriną apie visaverčius metalinius pinigus kaip pasaulio turtą. tauta. Stabili metalinė valiuta, jų nuomone, buvo viena iš būtinų sąlygų buržuazinės visuomenės ekonominiam vystymuisi. Metalo teorijos šalininkų klaida buvo tapatinti pinigus su prekėmis, nesuvokti skirtumo tarp pinigų apyvartos ir prekių mainų, nesuvokti, kad pinigai yra ypatinga prekė, kuri tarnauja kaip universalus atitikmuo. Metalo teorijos atstovai neigė galimybę pilnaverčius metalinius pinigus pakeisti jų ženklais vidinėje apyvartoje.
Vystantis kapitalistinei gamybai, buržuaziniai ekonomistai susidūrė su naujomis problemomis: atsirado poreikis plėtoti kreditinius pinigus vidaus apyvartai. Pinigų kaip turto teorija nyksta iš scenos. Merkantilizmo kritikai neigė prekinę pinigų prigimtį ir sukūrė nominalistinę pinigų teoriją.
42. Klasikinė pinigų kiekio teorija.
Teorija, teigianti, kad kainos (taigi ir pinigų vertė) keičiasi, kitiems dalykams esant vienodiems, priklausomai nuo apyvartoje esančių pinigų kiekio. Išreikštas matematiškai grynai kiekybinis metodas atrodo taip:
kur P - bendras lygis kainos, M – pinigų suma, T – bendra prekių sandorių apimtis.
Kiekybės teorija pirmiausia yra pinigų paklausos teorija. Tai nėra gamybos, pinigų pajamų ar kainų lygio teorija. Bet kokiam teiginiui apie šiuos kintamuosius reikia derinti kiekių teoriją su specialiomis pinigų pasiūlos sąlygomis ir kitais kintamaisiais.
Ekonominiams vienetams, pirminiams turto savininkams, pinigai yra viena iš turto valdymo formų. Gamybos įmonėms (firmams) pinigai yra kapitalinė gėrybė, gamybos paslaugų šaltinis, kurį derinant su kitomis prekėmis sukuriama firmų parduodama produkcija. Taigi pinigų paklausos teorija yra viena iš kapitalo teorijos dalių ir, kaip tokia, įgyja galbūt jai nebūdingų bruožų, kai ji derinama: su kiekvienos atskiros kapitalo formos kaina; su kapitalo pasiūla; su kapitalo paklausa.
Pinigų kiekybės teorijos pradininkas buvo prancūzų ekonomistas J. Bodinas. Šią teoriją toliau plėtojo anglai D. Hume'as ir J. Millis, taip pat prancūzas C. Montesquieu. D. Hume'as, bandydamas nustatyti priežastinį ir proporcingą ryšį tarp tauriųjų metalų antplūdžio iš Amerikos ir kainų kilimo XVI–XVII a., iškėlė tezę: „Pinigų vertę lemia jų kiekis“. Šios teorijos šalininkai pinigus vertino tik kaip mainų priemonę. Pinigų kiekio teorija nustato tiesioginį ryšį tarp pinigų pasiūlos apyvartoje augimo ir prekių kainų augimo.
Šiuolaikinės pinigų kiekybės teorijos pagrindus padėjo amerikiečių ekonomistas ir matematikas Irvingas Fisheris (1867-1947). I. Fischeris neigė darbo vertę ir rėmėsi „pinigų perkamąja galia“. Jis nustatė šešis veiksnius, nuo kurių priklauso ši „pinigų perkamoji galia“: grynųjų pinigų kiekis apyvartoje, pinigų apyvartos greitis, vidutinis svertinis kainų lygis, prekių kiekis, banko indėlių kiekis, įnešimo greitis. ir patikrinkite apyvartą.
Šiuolaikinė pinigų kiekio teorija, tirdama makroekonominius modelius ir bendrą prekių masės ir kainų lygio ryšį, teigia, kad kainų lygio pokyčių pagrindas daugiausia slypi nominalios pinigų pasiūlos dinamikoje. Jame pateikiamos atitinkamos praktinės rekomendacijos, kaip stabilizuoti ekonomiką kontroliuojant pinigų pasiūlą.
K. Marksas pateikė niokojančią pinigų kiekybės teorijos kritiką. Jis parodė, kad šios teorijos šalininkai nesupranta, kad taurieji metalai, kaip ir kitos prekės, turi vidinę vertę. K. Marksas pabrėžė, kad kiekybinės teorijos atstovai nesuvokė pinigų, kaip vertės mato ir kaupimo priemonės, funkcijų.
Pinigų kiekybės teorijos variantas yra monetarizmas. 43. Ukrainos pinigų politika pinigų teorijų šviesoje
Pagrindiniai pinigų reguliavimo technikos, atliekamos pagal neokeineso rekomendacijas, ypatumai yra oficialios Nacionalinio banko diskonto normos pokytis; griežtinti arba silpninti tiesioginius banko paskolų apimties apribojimus, atsižvelgiant į visuminės paklausos ir užimtumo dydį, valiutos kurso lygį ir infliacijos mastą; sandorių su vyriausybės obligacijomis panaudojimas visų pirma siekiant stabilizuoti jų valiutų kursus ir sumažinti vyriausybės kredito kainą. Esminis monetaristiniu požiūriu pagrįstos pinigų kontrolės technikos skirtumas yra kiekybinių reguliavimo gairių įvedimas, kurių pasikeitimai keičia pinigų valdymo kryptį. pinigų politika. Tas ar kitas rodiklis, kaip pinigų politikos gairės, iš esmės lemia tiek pagrindinius pinigų kontrolės objektus, tiek pačią pinigų kontrolės techniką. Tokiais rodikliais gali būti ir visa pinigų pasiūla, ir atskiri jos suvestiniai rodikliai. Pinigų politika leidžia sukaupti turimas valstybės, įmonių ir gyventojų lėšas bei jas panaudoti racionaliausiai ir efektyviausiai. Tai pirmiausia lemia tai, kad įmonių produkcija negali konkuruoti su panašiomis importinėmis prekėmis. Pagrindinės priežastys yra dvi: 1) pasenusios gamybos technologijos, taip pat didelės papildomos išlaidos, susijusios su sandėliavimu, transportavimu, realizavimo procesu, vietinę produkciją paverčia daug brangesne nei importuota; 2) žemas lygis Ukrainos piliečių gyvenimą, nuolatinė pajamų vienam gyventojui mažėjimo tendencija lemia perkamosios galios mažėjimą. Iš esmės gyventojai perka nekokybiškas, bet pigiai atvežtas prekes, o vietinė produkcija neparduodama. Todėl pagrindinis valstybės pinigų politikos uždavinys – sudaryti sąlygas šalies gamintojams prasiveržti į nacionalines ir tarptautines prekių rinkas. Tokios sąlygos ekonomikoje susidariusioje situacijoje gali būti:
Ekonomikos pertvarkos prioritetų nustatymas;
Paskolos lengvatinėmis sąlygomis prioritetinėms sritims ir įmonėms. Komercinių bankų privalomo paskolų valstybės nustatytoms įmonėms lengvatinėmis sąlygomis teikimo valstybės kontrolės nustatymas;
Lankstesnės apmokestinimo sistemos, kuri leistų paskatinti dalį pelno panaudoti gamybos plėtrai, sukūrimas;
Tinkamos teisinės bazės, leidžiančios vienu metu realizuoti verslininko ir visos valstybės interesus, sukūrimas.
Grįžti atgal į
Pagrindinės nuostatos, kurias gina keinsininkai pinigų teorijos srityje, yra šios:
1. Rinkos ekonomika pati savaime yra nestabili sistema, turinti daugybę „ydybių“. Todėl valstybė turi reguliariai naudoti įvairius ekonomikos reguliavimo instrumentus, tarp jų ir pinigų politiką.
2. Pinigų pasiūlos ir nominalaus BNP priežasties-pasekmės ryšių grandinė yra tokia, kad pinigų pasiūlos pokytis sukelia palūkanų normos pasikeitimą, o tai, savo ruožtu, lemia investicijų paklausa ir dėl multiplikatoriaus poveikio nominaliojo BNP pokyčiui.
3. Pagrindinė teorinė keinsizmo lygtis:
BNP = C + I + G + NX,
kur C – vartotojų išlaidos;
I - investicijos;
G – vyriausybės išlaidos prekėms ir paslaugoms pirkti;
NX yra grynas eksportas.
4. Keinsistai pripažįsta, kad priežasties ir pasekmės grandinė tarp pinigų pasiūlos ir nominalaus BNP yra didelė. Vykdydamas pinigų politiką, centrinis bankas turi turėti išsamią informaciją (pavyzdžiui, kaip palūkanų normos pasikeitimas paveiks investicijų paklausą ir atitinkamai kiek pasikeis BNP vertė), kad neatsidurtų „likviduje“. spąstai“.
5. Keinsistai mano, kad pinigų politika nėra tokia galinga ekonomikos stabilizavimo priemonė kaip, pavyzdžiui, fiskalinė ar biudžeto politika.
6. Ilgalaikėje perspektyvoje valstybė, anot keinsistų, vykdo infliacinį finansavimą.
Tačiau jie mano, kad pagrindinė vyriausybės reguliavimo problema yra efektyvios paklausos skatinimas, o ne kova su infliacija, kurią reikėtų reguliuoti (ekonomikai reikia infliacijos, nes ji yra papildomas efektyvios paklausos generatorius).
Tačiau nėra garantijų, kad infliacija nebus kontroliuojama. Pavyzdžiui, gali susidaryti situacija, kai, siekiant toliau didinti gamybos apimtis, didinama pinigų pasiūla.
Pirmoji rinkos reakcija bus prekių ir paslaugų kainų padidėjimas. O atsiradus naujoms prekėms paklausa padidės ir dėl to kainos toliau kils.
Keinsiškas požiūris į pinigus – tai požiūris, pagal kurį valstybės pinigų politika dėl nepakankamai efektyvaus ir silpno perdavimo mechanizmo negali turėti jokios teigiamos įtakos depresijos būsenos šalies ekonomikai.
Pasak Johno Maynardo Keyneso, perdavimo mechanizmo silpnumas slypi tame, kad esama pinigų paklausos kreivė apatinėje jos dalyje atrodo kaip horizontali tiesi linija, rodanti jos didelį elastingumą esamos obligacijų palūkanų normos atžvilgiu, kuri yra kurią sukelia žmonių tendencija perkelti savo turtus į pinigus, kai obligacijų palūkanų normos pasiekia įprastą lygį.
Horizontalus kreivės vaizdas apačioje sukuria situaciją, kai palūkanų norma negali nukristi pakankamai žemai, kad sumažinta palūkanų norma paskatintų investicijas į ekonomiką. Antroji perdavimo mechanizmo silpnumo priežastis – esama planuojamų investicijų kreivė grafike yra beveik vertikali, t.y. yra beveik visiškai neelastingas, todėl nesusijęs su palūkanų normos pokyčiais, o tik su pajamomis.
Kaip matyti iš grafiko, pinigų pasiūlos padidėjimas nuo MS1 iki MS2 D. M. Keynes modelio planuojamų investicijų pokyčių nesukelia.
Susiję straipsniai
Pinigų paklausos kreivės judėjimas (pinigų paklausos kreivės poslinkiai) – tai pinigų paklausos kreivės judėjimas dėl priežasčių, nesusijusių su palūkanų normos pokyčiais, o susijusių, pavyzdžiui, su pinigų paklausos lygio pokyčiais. nominalios nacionalinės pajamos.
Tarkime, kad nominalios nacionalinės pajamos padvigubėjo arba vien dėl kainų padidėjimo, arba vien dėl realių nacionalinių pajamų, arba dėl abiejų, nuo 600 mlrd. vienetų iki 1200 milijardų denų. vienetų Pajamų augimas glaudžiai susijęs su pinigų paklausa. Grafike tai bus išreikšta paklausos kreivės judėjimu aukštyn ir į dešinę į MD2 padėtį. Lentelėje ir diagramoje parodyta, kaip pasikeis pinigų paklausa didėjant pajamoms, palyginti su kintančia piniginio turto, pavyzdžiui, trumpalaikių iždo vekselių, palūkanų norma.
Šiuolaikiniame pasaulyje vis daugiau žmonių susimąsto, kaip išmokti taupyti pinigus? Milijonams žmonių ši tema itin aktuali. Šiame straipsnyje apžvelgsime įvairius būdus ir patarimus, kaip sutaupyti pinigų. Šiame straipsnyje išvardyti metodai yra labai veiksmingi ir padės sumažinti išlaidas bei sutaupyti tam tikrą pinigų sumą kiekvieną mėnesį.
Deja, pinigai yra gyvenime šiuolaikinis žmogus nustatyti, jei ne visi, tai liūto dalis. Pinigai – tai daiktas, už kurį galima nusipirkti, ypač šiandien, bet ką ir bet ką, todėl jie tiesiog yra labai vertingi žmonijai. Taigi nepaneigiamas faktas, kad šiuolaikiniam žmogui pinigai yra labai svarbūs, ir jų neabejotinai reikia siekti. Tačiau net ir pinigų turėjimas negali padaryti žmogaus visiškai laimingu. Tai irgi neginčijamas faktas. Juk pasaulyje yra labai turtingų žmonių, kurie, nepaisant savo būklės, yra labai susirūpinę ir nelaimingi gyvenimu. Bet kam žmonėms reikalingi pinigai, jei jie negali padaryti žmogaus visiškai laimingo?
