من المهم لأي مدير أن يكون الإنتاج مربحًا وأن تكون جميع الأنشطة فعالة. ولكن كيف يمكن تقييم هذا؟ اقرأ عن المؤشرات التي تسمح لك بتقييم كفاءة الشركة وكيفية حسابها في مقال "المدير المالي".
يعتبر نشاط الشركة فعالاً عندما تحقق المؤسسة ربحًا باستخدام كل وحدة من الموارد المتاحة بأكبر قدر ممكن من الكفاءة، مع محاولة تقليل تكاليف المؤسسة إلى الحد الأدنى.
لا يوجد مؤشر واحد من شأنه أن يؤثر على جميع جوانب الأنشطة الإنتاجية للشركة ويميز فعاليتها.
تتضمن مؤشرات أداء المؤسسة تقييم ربحية المؤسسة والعائد على الأصول، وتحليل معدل دوران الأصول، وزيادة إنتاجية العمل وكفاءة استخدام المعدات وموارد المؤسسة المتاحة.
بمعنى آخر، لتقييم الأداء، تحتاج إلى حساب عدد من النسب المالية ثم تحليل النتائج التي تم الحصول عليها بشكل إجمالي. وهذا سيعطينا صورة نهائية عن كفاءة المؤسسة ككل.
Ef = نتائج الإنتاج / تكاليف الإنتاج
ومع ذلك، من الناحية العملية، يصعب تطبيق هذه الصيغة، لأنه ليس من السهل تقييم النتائج وجميع تكاليف الإنتاج من الناحية الكمية. على سبيل المثال، لا يمكن تقييم نتائج النشاط إلا من الناحية النوعية؛ وفي هذه الحالة، من الصعب اختزال كل شيء في نتيجة واحدة.
مؤشرات أداء المؤسسة الرئيسية + الصيغ
لتقييم فعالية الأنشطة، من المعتاد استخدام نظام المؤشرات:
- مؤشرات كفاءة الإنتاج.هنا، أولا وقبل كل شيء، يتم النظر في مؤشرات مثل صافي ربح الشركة خلال الفترة المشمولة بالتقرير وربحية الشركة. أنها تعطي فكرة عن النتيجة النهائية لأنشطة الإنتاج لفترة معينة، وعادة ما يتم حسابها باستخدام البيانات البيانات الماليةشركات:
- صافي الربح. صيغة عامةالحساب يبدو مثل هذا:
PE = إجمالي الربح + أرباح التشغيل الأخرى + ربح العمليات الاستثمارية (المالية) – الضرائب.
يمكن حساب إجمالي الربح إذا قمنا بطرح تكلفة الإنتاج من الإيرادات المستلمة خلال الفترة المشمولة بالتقرير. علاوة على ذلك، إذا قمنا بإزالة جميع المصاريف الإدارية والتجارية للمؤسسة للفترة من إجمالي الربح، فإننا نحصل على ربح من المبيعات. إذا أضفنا إلى ربح المبيعات كل الدخل من الأنشطة الاستثماريةوطرح المصاريف من الفوائد المستحقة والمصروفات الأخرى - نحصل على الربح قبل الضريبة والذي بدوره يختلف عن صافي الربح النهائي فقط بوجود مبلغ الضرائب غير المدفوعة. ونتيجة لذلك، نحصل على الصيغة التالية لصافي الربح استنادا إلى سطور التقرير النتائج المالية:
PE = ص.2110 – ص.2120 – ص.2210 – ص.2220 + ص.2310 + ص.2320 – ص.2330 + ص.2340 – ص.2350 – ص.2410.
- العائد على المبيعاتيوضح مقدار صافي الربح الذي حصلت عليه الشركة لكل 1 روبل المنتجات المباعة. ويتم حساب هذا المعامل على النحو التالي:
Рп = صافي الربح / إيرادات المبيعات * 100%.
لتبسيط العملية الحسابية، لننتقل إلى تقرير النتائج المالية، ففي هذه الحالة ستكون الصيغة:
روبية = السطر 2200 / السطر 2110 * 100٪.
تشير الزيادة في المؤشر إلى زيادة في الربح لكل وحدة من المنتج المنتج.
- مجموعة من المؤشرات التي تميز استخدام المواد وموارد الإنتاج والأساسية أصول الإنتاج. وتشمل هذه:
- استهلاك المواد.تعكس النسبة مدى كفاءة المؤسسة في استخدام كل وحدة من المواد الخام المتاحة وتبين مقدار إجمالي الربح الذي يتم تحقيقه لكل روبل من المخزون المستخدم. يتم حسابه على أنه نسبة تكاليف المواد للإنتاج إلى حجم إنتاج السلع المنتجة:
أنا = تكاليف المواد / حجم الإنتاج لهذا النوع من المنتجات
كقاعدة عامة، تتم مقارنة نتيجة حسابات استهلاك المواد بالقيمة القياسية. إذا كان المعامل الناتج يتجاوز 1، نحن نتحدث عنهحول الاستهلاك المفرط للمواد الخام ومستلزمات الإنتاج. تشير النتيجة الأقل من 1 إلى توفير المواد الخام في الإنتاج.
- مؤشر التكلفة لوحدة واحدة من الإنتاج التجاري. يسمح لك بتحليل تكلفة البضائع ويتم حسابه على أنه نسبة تكاليف المواد للإنتاج إلى تكلفة الإنتاج. إذا تجاوز المؤشر قيمة 1، فإن الإنتاج غير مربح - من الضروري زيادة أسعار المنتجات أو تقليل التكلفة الإجمالية لإنتاج السلع. ينطبق هذا المؤشر على أي صناعة، لأنه يعكس بشكل مباشر العلاقة بين الربح وتكلفة المنتج.
- دوران رأس المال العامل . يعكس مدى فعالية استخدام الأصول الحالية للشركة ويتم حسابه كنسبة الإيرادات من بيع المنتجات المصنعة إلى متوسط تكلفة جميع الأصول الحالية للشركة للفترة. كقاعدة عامة، نظرا لبساطة البيانات وتوافرها، يتم استخدام البيانات المحاسبية لإجراء العمليات الحسابية.
كوا = ص.2110 OFR /((ص.1200 ب أول السنة + ص.1200 ب.ب نهاية العام) /2).
كلما زاد عدد دوران رأس المال العامل للشركة خلال الفترة المشمولة بالتقرير، كلما زاد عدد الأموال التي يتم تحريرها من التداول، مما يؤدي إلى انخفاض حاجة المؤسسة إلى الأصول المتداولة. ويمكن تسريع معدل دوران الأصول عن طريق تقليل كثافة المواد والطاقة في الإنتاج؛ تحسين وتحديث معدات الإنتاج، وتقليل وقت الإنتاج من خلال استخدام أساليب وتقنيات جديدة، وتحسين جودة المنتج، وزيادة قدرتها التنافسية في السوق للمنتجات المماثلة، وما إلى ذلك.
- كثافة رأس المال وإنتاجية رأس المال. توضح كثافة رأس المال مقدار تكلفة الأصول الثابتة التي تقع على روبل واحد من المنتجات المصنعة. يتم حسابه على أنه نسبة متوسط تكلفة الأصول الثابتة للفترة إلى إيرادات المبيعات لهذه الفترة. إنتاجية رأس المال هي مؤشر عكسي لكثافة رأس المال. يُظهر العائد بالروبل من الإيرادات لكل روبل مستثمر في الأصول الثابتة للمؤسسة. يتم حسابها على أنها الإيرادات المستلمة من بيع المنتجات (مطروحًا منها ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة) إلى متوسط تكلفة الأصول الثابتة للفترة.
ستكون الصيغ المستندة إلى البيانات الموجودة في سطور الميزانية العمومية وبيان الدخل كما يلي:
الحديد = ((ص 1150 ب أول العام + ص 1150 ب نهاية العام)/2) / ص 2110 أوفر
Fo = ص.2110 OFR / ((ص.1150 BB في بداية العام + ص.1150 BB في نهاية العام) / 2) = 1/Fe
كلما انخفض مؤشر كثافة رأس المال، زادت إنتاجية رأس المال، وبالتالي كلما زادت كفاءة استخدام معدات الإنتاج في المؤسسة. تشير الزيادة في كثافة رأس المال وانخفاض إنتاجية رأس المال إلى الاستخدام غير الرشيد للمعدات، وتوقف المعدات، والأصول الثابتة المتعبة. داخل كل صناعة، قد يكون الأمر طبيعيا معنى مختلفمؤشر.
- نسبة رأس المال إلى العمل. يصف المؤشر مقدار المعدات بالروبل المتاحة لكل موظف في المؤسسة. وبعبارة أخرى، ما هو حجم الأصول الثابتة التي يملكها كل موظف.
اف = متوسط التكلفةالأصول الثابتة / متوسط عدد الموظفين خلال الفترة
يجب تحليل هذا المؤشر لكفاءة أداء المؤسسة مع تحليل إنتاجية العمل، حيث أن نمو إنتاجية العمل يجب أن يسير بوتيرة مماثلة لنمو نسبة رأس المال إلى العمل. خلاف ذلك، سنتحدث عن انخفاض في كفاءة استخدام المعدات في الإنتاج، ونمو المعدات التي تستخدم قليلا في الإنتاج، وتوقف معدات الإنتاج، وما إلى ذلك.
من أجل إدارة المؤسسة بنجاح، من الضروري أن نفهم بوضوح الآليات والأنماط الأساسية التي يتم من خلالها تنفيذ الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة، والتي تحتاج إلى الاهتمام بها. من أجل التشغيل الناجح، يجب على المؤسسة تنظيم تحليل المؤشرات الاقتصادية لأنشطة المؤسسة وتخطيط إنتاجها وأنشطتها الاقتصادية.
مؤشرات الأداء هي الخصائص الكمية والنوعية للكائن الذي يتم تقييمه. خطوة مهمة في تحليل كفاءة استخدام الموارد هي دراسة الحركة القوة العاملةوالتي يتم إنتاجها وفق الصيغ التالية:
نسبة دوران التوظيف = عدد الموظفين المعينين / متوسط عدد الموظفين؛ يميز حصة الموظفين المعينين حديثًا للسنة المشمولة بالتقرير في إجمالي متوسط عددهم. (1.1)
نسبة دوران الاستنزاف = عدد الموظفين المتقاعدين / متوسط عدد الموظفين؛ يوضح درجة التغير في عدد الموظفين ويحدد حصة أولئك الذين تركوا العمل خلال الفترة المشمولة بالتقرير في إجمالي متوسط العدد. (1.2)
معدل الاستبدال = عدد الموظفين المعينين / عدد الموظفين المتقاعدين؛ يستخدم لربط حركة العمل بالوضع في سوق العمل. (1.3)
معدل الدوران = عدد الموظفين الذين تركوا العمل لأسباب الدوران / عدد الموظفين في نهاية الفترة؛ يُظهر عدد حالات تسريح العمال خلال فترة ما (عادةً سنة واحدة) كنسبة مئوية من متوسط عدد الموظفين خلال نفس الفترة. (1.4)
نسبة الاحتفاظ بالموظفين = عدد الموظفين الذين عملوا طوال السنة المشمولة بالتقرير / عدد الموظفين في نهاية الفترة؛ يوضح مستوى التغير في تكوين موظفي المؤسسة خلال الفترة التي تم تحليلها. (1.5)
جميع المعاملات التي تعكس بشكل جماعي عملية حركة موارد العمل تستخدم متوسط الرقم في كشوف المرتبات.
يتم تحديد متوسط عدد الموظفين لفترة ما عن طريق قسمة إجمالي عدد أيام العمل لجميع الموظفين المدرجين في كشوف المرتبات للفترة على عدد الأيام في الفترة. رقم الرواتب هو عدد الموظفين المعينين للعمل الدائم أو الموسمي أو المؤقت لمدة يوم واحد أو أكثر ويحصلون على أجورهم. تحسب لتاريخ محدد.
المؤشرات الرئيسية لإنتاجية العمل على مستوى المؤسسة هي مؤشرات الإنتاج (B) وكثافة العمالة (T) للمنتجات.
الإخراج - يحدد مقدار النتيجة لكل موظف ويتم تحديده بواسطة الصيغة:
حيث: VP – حجم الإنتاج (من حيث القيمة المادية)،
ن – عدد الموظفين .
كثافة اليد العاملة - تحدد مقدار تكاليف العمالة المعيشية لكل وحدة إنتاج من الناحية المادية أو القيمة ويتم تحديدها بواسطة الصيغة:
(1.7)
يُظهر عائد الراتب قيمة النتيجة لكل 1 روبل. مدفوع أجور:
(1.8)
توضح القدرة على الأجر القيمة لكل وحدة إنتاج:
(1.9)
بالإضافة إلى مؤشرات القوى العاملة، تقوم المنشأة بحساب مؤشرات كفاءة استخدام أصول الإنتاج الثابتة ورأس المال العامل.
الاستهلاك هو التعويض عن انخفاض قيمة الأصول الثابتة من الناحية النقدية.
يتم حساب الاستهلاك باستخدام الصيغة:
(1.10)
حيث: Sof - التكلفة الأولية لأصول الإنتاج الثابتة؛
Tl - عمر الخدمة القياسي للمعدات، سنوات.
القيمة المتبقيةيتم حساب الأصول الثابتة باستخدام الصيغة:
س = ف - أ (1.11)
حيث: P - التكلفة الأولية للأصول الثابتة؛
A هو مبلغ رسوم الاستهلاك.
تُظهر إنتاجية رأس المال قيمة نتيجة الإنتاج والنشاط الاقتصادي لكل روبل واحد من تكلفة أصول الإنتاج الثابتة ويتم تحديدها بالصيغة:
(1.12)
توضح كثافة رأس المال مقدار أصول الإنتاج الثابتة لكل وحدة إنتاج يتم إنتاجها خلال فترة معينة:
(1.13)
توضح نسبة رأس المال إلى العمل مقدار الأصول الثابتة لكل عامل من حيث القيمة
(1.14)
تحدد نسبة الدوران سرعة الدوران ويتم تحديدها من خلال عدد الثورات خلال الفترة المشمولة بالتقرير. تميل نسبة الدوران إلى الحد الأقصى:
(1.15)
حيث: RP - حجم المنتجات المباعة،
نظام التشغيل – متوسط أرصدة رأس المال العامل.
مدة ثورة واحدة - تميز مدة ثورة واحدة بالأيام:
(1.16)
توضح نسبة استخدام رأس المال العامل مقدار رأس المال العامل المقدم لكل 1 روبل. المنتجات المباعة.
(1.17)
توضح كثافة المواد مقدار تكاليف المواد لكل وحدة إنتاج.
(1.18)
نتيجة الاستخدام الفعال لرأس المال العامل هو إطلاقها، أو على العكس من ذلك، المشاركة الإضافية في معدل الدوران الاقتصادي
(1.19)
حيث Dobt وDobb هما مدة دورة واحدة من الفترتين الحالية والأساسية، على التوالي.
РПт – حجم المنتجات المباعة في الفترة الحالية.
موانئ دبي - مدة الفترة (360 يومًا).
معيار تقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل هو مدة فترة الدوران. كلما زاد معدل دوران رأس المال العامل وكلما طالت فترة بقائه في أي مرحلة، قل كفاءة عمله. هذا نتيجة لحقيقة أن هناك حاجة إلى أموال كبيرة للحفاظ على معدل دوران ثابت لرأس المال. في هذه الحالة نتحدث عن الإلهاء نقديلتجديد رأس المال العامل، وتسريع معدل دوران، أي. في الواقع، يؤدي تخفيض معايير إجمالي رأس المال العامل إلى تحرير الأموال اللازمة، ويمكن توجيهها إلى أغراض أخرى للشركة.
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نصل إلى نتيجة مفادها أنه من أجل إدارة المؤسسة بنجاح، من الضروري أن نفهم بوضوح الآليات والأنماط الأساسية التي يتم من خلالها تنفيذ الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة، ومن الضروري أن يكون هناك مستوى عالٍ بما فيه الكفاية من الكفاءة في الأمور المتعلقة باقتصاديات المؤسسة. بالإضافة إلى ذلك، من الضروري إجراء تقييم شامل لأنشطة المؤسسة.
· الأصول الثابتة.
· الموارد المادية.
· موارد العمل.
· مصادر المعلومات.
يتم شراء الموارد من سوق الموارد. الجمع بين عملية الإنتاج والموارد بمثابة عوامل الإنتاجوفي المنتجات النهائية (الخدمات المقدمة)، تؤخذ الموارد المستهلكة بعين الاعتبار يكلف. يتم تحديد فعالية أي مؤسسة من خلال مدى فعالية استخدام مواردها.
3.1. الأصول الثابتة للمؤسسة.
تشمل الأصول الثابتة (الأصول الثابتة) للمؤسسة الأصول الملموسة كجزء من ممتلكات المؤسسة التي يتجاوز عمرها التشغيلي سنة واحدة. يتم تحويل تكلفة الأصول الثابتة إلى المنتجات النهائية، أي. يتم تضمينها في تكلفتها في شكل رسوم الاستهلاك وفقا ل معدل الاستهلاكيتم تعيينها اعتمادا على مدة خدمتهم.
تنقسم الأصول الثابتة، وفقا للغرض المقصود منها، إلى أصول ثابتة تعمل في مجال الإنتاج (تقديم الخدمات) وأصول ثابتة غير إنتاجية لا تشارك في عملية الإنتاج (المباني السكنية والعيادات وما إلى ذلك)، ولكن موجودة في الميزانية العمومية للمؤسسة.
تشمل أصول الإنتاج الرئيسية (FPF) للمؤسسة ما يلي:
· قطع الأراضيالمؤسسات والمباني والهياكل المملوكة والمركبات ذات الأغراض العامة (الجزء السلبي من مؤسسة الأغراض العامة) ؛
· الآلات والمعدات والأدوات والأجهزة التي تزيد مدة خدمتها عن سنة (الجزء النشط من OPF).
يتم تحديد تكوين ومستوى استخدام OPF بواسطة قوةمؤسسة الاتصالات - قدرتها على تقديم الخدمات في نطاق معين وبكميات معينة.
يتم تحديد كفاءة استخدام أصول الإنتاج الثابتة من خلال مؤشر إنتاجية رأس المال للأصول الثابتة (يتم استخدام الرموز من المحاضرة 1) k F = N/F، أو المؤشر العكسي - كثافة رأس المال للإنتاج: k Fe = F/N. يشير ارتفاع مؤشر إنتاجية رأس المال لفترة معينة مقارنة بالفترة السابقة، أو بالتالي انخفاض مؤشر كثافة رأس المال زيادة الكفاءةاستخدام OPF. تتلخص الاتجاهات الرئيسية لزيادة كفاءة استخدام OPF في اتجاهين:
· يزيد وقتاستخدام المعدات (مكون واسع النطاق)؛
· يزيد إنتاجالمعدات لكل وحدة زمنية (مكون مكثف).
3.2. الموارد المادية.
تشكل الموارد المادية (MR) المستخدمة في عملية تقديم الخدمات حصة صغيرة من إجمالي الموارد التي تستخدمها مؤسسات الاتصالات. تشمل الموارد المادية (في تكلفة الإنتاج – تكاليف المواد) ما يلي:
· المواد والمواد الخام اللازمة لتقديم الخدمات؛
· الطاقة والوقود المستخدم في تقديم الخدمات.
· خدمات المنظمات الخارجية المشاركة في تقديم خدمات الاتصالات.
تتميز كفاءة استخدام الموارد المادية للمؤسسة بالمؤشر استهلاك الموادالمنتجات (الخدمات). إذا افترضنا أن تكلفة الموارد المادية المستهلكة لهذا العام هي M، فسيتم تحديد الكثافة المادية للخدمات على النحو k me = M/N، حيث N، كما كان من قبل، هو حجم الخدمات المقدمة.
دعونا نلاحظ الاتجاهات الرئيسية لزيادة كفاءة استخدام الموارد المادية:
· الانتقال إلى الرنين المغناطيسي البديل والأرخص ثمناً؛
· استبدال موردي MR، وتغيير شروط التسليم من أجل تقليل تكاليف المواد.
· إدخال التقنيات الموفرة للطاقة في تقديم الخدمات.
3.3. موارد العمل.
تشكل موارد العمل المشاركة في عملية الإنتاج موظفي الإنتاج الصناعي (PPP) في المنظمة. هيكل الشراكة بين القطاعين العام والخاص:
· المشغلون والعمال، بما في ذلك العاملون الرئيسيون والمساعدون؛
· الموظفين، بما في ذلك. - المديرين والمتخصصين.
· صغار موظفي الخدمة.
في مؤسسات الاتصالات، تتكون الحصة الرئيسية من القوى العاملة من المشغلين والموظفين.
تعتبر موارد العمل أهم عامل في الإنتاج حاليًا؛ رأس المال البشريولذلك، يتم إيلاء اهتمام وثيق لتحليل استخدامها وتطوير التدابير لتحسين كفاءة العمل في أي مؤسسة. يتم تقييم كفاءة استخدام موارد العمل من خلال مؤشر نوعي - إنتاجية العمل والمؤشرات الكمية - مؤشر الإنتاج k in = N/L، حيث L هو عدد الموظفين، أو المؤشر العكسي - كثافة اليد العاملة في الخدمات المقدمة: ك ر = L/N. عادةً ما تبدو كثافة اليد العاملة مؤشرًا أكثر وضوحًا: k t = LФ Рв /N، حيث Ф Рв هو وقت العمل السنوي لعامل واحد. المعنى الاقتصادي لمؤشر كثافة اليد العاملة: عدد ساعات العمل اللازمة لإنتاج روبل واحد من الخدمات المقدمة. إذا قمنا باستبدال القيمة Q - عدد الخدمات المقدمة - في مقام المؤشر k t، فإن k t = LF rv / Q سوف يميز كثافة اليد العاملة في ساعات العمل خدمة واحدة.
يتم قياس تكاليف العمالة بحجم صندوق الأجور على أساس الشراكة بين القطاعين العام والخاص. من أجل بقاء أي منظمة، يجب استيفاء شرط: يجب أن يكون معدل نمو الأجور أقل من معدل نمو إنتاجية العمل. لتحقيق هذا الشرط، من الضروري استخدام جميع الاحتياطيات لزيادة إنتاجية موظفي الشركة. تنقسم أساليب إدارة شؤون الموظفين في الشركة إلى إدارية واقتصادية واجتماعية ونفسية. الاتجاهات الرئيسية لزيادة إنتاجية العمل هي:
· زيادة نسبة رأس المال إلى العمل، أي. حجم الأصول الثابتة لكل موظف؛
· استخدام معايير العمل التقدمية.
· تحسين نظام اختيار الموظفين وتوظيفهم وتدريبهم وإعادة تدريبهم.
· تطبيق نظام فعالالدافع العمالي.
3.4. موارد المعلومات.
يتم استخدام موارد المعلومات الخاصة بالمؤسسة لضمان اتخاذ قرارات إدارية عالية الجودة. تنقسم المعلومات المستخدمة في مهام إدارة المؤسسة إلى خارجية وداخلية. المعلومات الخارجية هي معلومات حول العوامل الاجتماعية والتكنولوجية والاقتصادية والسياسية التي تميز حالة وتطور الاقتصاد الوطني ككل، بالإضافة إلى معلومات حول خصوصيات تطوير الصناعة - حجم وديناميكيات السوق، والمعلومات حول المنافسين، والكثافة وأشكال المنافسة. المعلومات الخارجية هي أساس التكوين استراتيجيات تطوير المؤسسات. يتم تحديد تكوين المعلومات الداخلية من خلال قواعد المحاسبة ومحاسبة الإنتاج المعتمدة من قبل المؤسسة، مما يجعل من الممكن تحديد قوي و نقاط الضعفالشركات. تمت مناقشة الأسئلة المتعلقة باستخدام موارد معلومات المؤسسة بمزيد من التفصيل في تخصص "الإدارة في الاتصالات".
تسعى كل شركة إلى أن تكون منتجًا فعالًا للسلع، وبالتالي تستخدم الموارد المتاحة لها بطريقة تحصل على أقصى عائد. في مجال الحلول التكنولوجية، تسعى الشركة جاهدة إلى اتباع سياسة تقليل مؤشرات الكفاءة السعوية - كثافة المواد، وكثافة الطاقة، وكثافة العمالة، وكثافة رأس المال، وما إلى ذلك، وتعظيم المؤشرات الناتجة - إنتاجية المواد، وكفاءة الطاقة، وإنتاجية العمل، إنتاجية رأس المال، وما إلى ذلك. هناك علاقة عكسية بين هاتين المجموعتين من المؤشرات: فكلما ارتفع المؤشر، انخفض العكس، والعكس صحيح.
مؤشر الكفاءة السعوية = كمية نوع معين من الموارد / كمية المخرجات
مؤشر الكفاءة الناتج = مقدار المخرجات / مقدار نوع معين من الموارد
وفي مجال الحلول الاقتصادية تسعى الشركة إلى:
ضمان استقرارك المالي وملاءتك المالية؛
ضمان كثافة استخدام رأس المال وزيادة الأرباح.
توزيع الدخل بشكل عقلاني وجذب رأس مال إضافي كاستثمار.
يمكن إجراء تقييم عام لدرجة استقرار عمل الشركة، وموثوقيتها للشركاء، وحماية المصالح العقارية للمالكين من خلال حساب معاملين: الاستقلالية والقدرة على المناورة.
معامل الحكم الذاتييميز درجة استقلالية الشركة عن رأس المال المقترض، ويظهر قدرة الشركة على الاعتماد على مواردها الذاتية في حل المهام الموكلة إليها وقدرتها على تحمل المسؤولية القانونية مع الممتلكات عن التزاماتها في السوق:
Kavt = رأس مال الشركة / إجمالي رأس المال (المملوك والمقترض) × 100%.
تبلغ القيمة الحدية للمعامل لشركة فعالة 50٪ على الأقل.
معامل القدرة على المناورةيسمح لك بتقييم الوضع المالي واستقرار الشركة من وجهة نظر عقلانية هيكل رأس مالها، أي. تحديد حصة رأس المال العامل فيها. في السابق، تم أخذ رأس المال العامل ككل في الاعتبار، ووقت دورانه وسرعته. في هذه الحالة، نحن نتحدث عن تقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل الخاص بالشركة مطروحًا منه رأس المال المقترض:
Kman = رأس المال العامل الخاص بالشركة / رأس مال الشركة بالكامل × 100%.
كلما ارتفعت قيمة معامل الرشاقة، زادت فعالية الشركة في تداول مواردها الخاصة وتسريع حركتها.
يمكن أيضًا تقييم أداء الشركة إذا تم تصفية رأس المال الثابت للشركة من الاستهلاك وربطه بإجمالي رأس المال الذي تستخدمه الشركة. سوف يميز هذا المؤشر حجم النشاط التجاريشركات:
إلى المؤسسة = (رأس مال الشركة الثابت – الإهلاك) / كامل رأس مال الشركة × 100%.
يجب ألا تقل قيمة العتبة عن 50٪.
من أجل التشغيل الفعال للشركة، غالبًا ما تكون الموارد التي يتم جذبها من مصادر خارجية مطلوبة، وبالتالي فإن الدين الائتماني الحالي للشركة في ظروف السوق يعد ظاهرة طبيعية. من المهم عدم تجاوز المستوى الحرج، حيث يمكن للديون أن تسحق الشركة. في هذه الحالة، نحن لا نتحدث عن الاستثمارات طويلة الأجل، والتي يتم دفعها على مدى عدد من السنوات. المؤشر الأكثر أهمية على الملاءة الحالية للشركة هو نسبة التغطيةمما يميز مصداقيتها كمدين:
لتغطية = رأس المال العامل للشركة / الدين قصير الأجل (حتى سنة واحدة) × 100%.
يجب ألا تقل قيمة معامل العتبة عن اثنين. إن دور نسبة التغطية في تقييم كفاءة الأنشطة الحالية للشركة مرتفع، لكنه لا يمكن أن يكون مطلقا، حيث يمكن الحصول على نسبة تغطية عالية على خلفية المخزونات المفرطة أو الديون غير المحصلة من الشركات الأخرى. ولهذه الأسباب، يتم تفصيل هذا المعامل من خلال الأخذ في الاعتبار في بسط الكسر مؤشر العناصر الفردية أو مجموعة من بعض العناصر في رأس المال العامل للشركة: النقد، الأوراق الماليةوالمواد الخام والمخزون وما إلى ذلك. وفي الوقت نفسه، تلعب أموالها النقدية - الجزء الأكثر سيولة من رأس المال العامل - دورًا خاصًا في سداد الديون الحالية للشركة. استخدامها كمعامل تغطية له اسم خاص - نسبة السيولة المطلقةوالتي بالنسبة لشركة فعالة يجب ألا تقل عن مستوى 0.2-0.25.
من الصعب تقييم مدى فعالية الشركة في استخدام مواردها الاستثمارية دون الأخذ بعين الاعتبار ربحيتها. مثل العديد من المؤشرات الأخرى، يمكن تقييم العائد على رأس المال المستثمر في الأعمال التجارية ككل ومن خلال العناصر الفردية: الأموال الخاصة والمقترضة، والاستثمارات طويلة الأجل وقصيرة الأجل، والمبيعات، وما إلى ذلك. ويتم استخدام تعديلات مختلفة لهذا الغرض. نسبة الربحية. بشكل عام، يتم إنشاء هذا المعامل على شكل نسبة إجمالي الربح (الإجمالي) الذي تحصل عليه الشركة وتكلفة رأس مالها الحالي مطروحًا منه الاستهلاك.
ك الإيجار = إجمالي ربح الشركة / كامل رأس مال الشركة مع مراعاة الإهلاك × 100%.
ويشير هذا المؤشر إلى مدى قدرة الشركة على استخدام أسعار السوق السائدة كعامل كفاءة. وفي الوقت نفسه، لا ينبغي المبالغة أو تجاهل أهمية نسبة الربحية للشركة. وبالتالي، يمكن أن تكون ربحية الشركة مرتفعة ليس نتيجة للعمل الفعال، ولكن بسبب تضخم الأسعار في سوق احتكارية غير حرة، والتي غالبا ما يتم ملاحظتها في الاقتصاد الروسي الحديث. وفي الوقت نفسه، فإن سياسة إخفاء الأرباح من الضرائب، التي تنتهجها العديد من الشركات الروسية، تؤدي إلى التقليل بشكل غير معقول من نسبة الربحية. من المهم أن نتذكر أنه في التحليل الاقتصادي لا توجد مؤشرات جيدة وسيئة، ونسبة الربحية ليست استثناء من عددها، ولكن هناك اقتصاديون ومديرون سيئون يستخدمون المؤشرات الاقتصادية إما لأغراض أخرى أو دون مراعاة ميزاتها .
لن يكون تحليل كفاءة أنشطة الشركة مكتملاً دون النظر في الاستثمارات - الاستثمارات في الإنتاج الحقيقي (شراء وتركيب المعدات والآلات وشراء المواد الخام، وبناء الهياكل، وما إلى ذلك)، أي. زيادة في رأس المال الثابت والعامل، وفي الأصول المالية (شراء الأوراق المالية، وحقوق الملكية، والملكية الفكرية، وما إلى ذلك)، أي. يزيد رأس المال الوهمي. يطلق عليه اسم وهمي، على سبيل المثال، تمثل قيمة الأوراق المالية تقييمًا نقديًا مشروطًا لرأس المال الثابت والعامل الموجود بالفعل والذي تم حسابه مسبقًا من قبل الشركة.
السياسة الاستثمارية للشركةيجب أن تركز على الالتزام بعدد من الشروط، أي أن الإدارة الفعالة يجب أن:
تأخذ في الاعتبار الكفاءة الهامشية للاستثمار، والتي يتم التعبير عنها بمقدار الاستثمارات الإضافية في الأعمال التجارية، والتي تصبح بعدها غير فعالة؛
كن على دراية بالقيود المتزايدة في اختيار اتجاه الاستثمار أثناء تنفيذ المشاريع والزيادة المقابلة في "السعر" للتخلي عن القرارات المتخذة مسبقًا. إن تصحيح الخطأ في سياسة الاستثمار أسهل كثيراً في البداية منه في النهاية؛
تنفيذ المشاريع الاستثمارية على أساس مزيج من المعايير الفنية والمعايير الاقتصادية (النقدية)، وتجنب النهج الأحادي الجانب؛
معرفة وجود تأخر في الاستثمار، أي. الفجوة بين الاستثمارات الرأسمالية الإضافية في الأعمال التجارية والعائد في شكل الاسترداد والربحية.
التكيف، أي. من المستحيل على الفور التكيف مع البيئة الاقتصادية الجديدة التي تنشأ نتيجة للاستثمار، وبالتالي تواجه الشركة تكاليف التكيف الخاصة التي تشكل محتوى تأخر الاستثمار؛
تأخذ في الاعتبار الترابط والترابط بين الشركات والصناعات في اقتصاد السوق، وإمكانية الجمع بين الإنتاج واستكماله على أساس السلاسل التكنولوجية.
إن تنفيذ سياسة استثمارية فعالة من قبل الشركة لا ينطوي فقط على الامتثال لمبادئ الاستثمار المدرجة، ولكن استخدامها الشامل في الأنشطة التجارية.
يتطلب بناء المؤشرات (المؤشرات) المدروسة لكفاءة استخدام الشركة للموارد قاعدة معلومات كبيرة. في المؤسسات، هذه هي البيانات المالية المجمعة في البيانات المحاسبية والمواد التحليلية والميزانيات العمومية. يعتمد مستوى التحليل على جودته.
يمكن تقسيم موارد أي مؤسسة إلى ثلاث كتل كبيرة - المواد والعمالة والمالية. تساعد مجموعة من المؤشرات في تقييم كفاءة استخدام موارد الشركة والإجابة على السؤال حول الحجم الأمثل لأصول معينة من وجهة نظر تنفيذ برنامج الإنتاج الحالي.
يتم تقييم كفاءة استخدام الموارد المادية، على سبيل المثال، من خلال مؤشر إنتاجية رأس المال (دوران الأصول الثابتة، مما يوضح مقدار الإيرادات التي سنحصل عليها من الروبل (الدولار، وما إلى ذلك)) من الأصول الثابتة. تساعد مؤشرات إنتاجية العمل على تقييم كفاءة استخدام موارد العمل. وأخيرا، يمكنك فهم مدى فعالية استخدام الموارد المالية باستخدام نسب دوران الأصول الحالية.
يمكن حساب المؤشرات بالأيام (مدة الثورة الواحدة) أو التعبير عنها بعدد الثورات لمورد معين خلال الفترة التي تم تحليلها (نسبة الدوران).
ولكن ما الذي يعتمد في الواقع على معدل دوران أصول الشركة ورأس مالها؟ لماذا تهدف كل جهود المديرين في النهاية إلى تسريع معدل دورانهم؟ أولا، كل دوران يولد الدخل؛ كلما زاد عدد مرات تسليم الأصول، زاد مقدار الدخل الذي ستحصل عليه الشركة. ثانياً، مع انخفاض حجم التداول، هناك خطر نقص الأصول السائلة التي يجب الحفاظ عليها الأنشطة التشغيليةوالبحث عن مصادر تمويلها. وبالتالي، فإن الحاجة إلى تمويل إضافي، وكفاية الأموال، وما إلى ذلك تعتمد على معدل دوران الأصول المتداولة. وكلما انخفض معدل دوران الأصول المتداولة، زادت الحاجة إلى التمويل. في الواقع، إذا تم إرجاع الأموال المستثمرة في الأصول المتداولة إلى الشركة ليس بعد 10 أيام، ولكن بعد 13 يومًا، فستكون هناك حاجة إلى استثمارات إضافية لإجراء أنشطة التشغيل لمدة ثلاثة أيام "إضافية".
تشمل المؤشرات العامة لكفاءة استخدام الموارد ما يلي:
- o نسبة دوران الأصول (رأس المال) أو مكوناتها، مع توضيح عدد دوران الأصول خلال الفترة التي تم تحليلها؛
- o مدة دورة واحدة للأصول (رأس المال) أو مكوناتها، مع توضيح عدد الأيام التي تتم فيها دورة واحدة، أي. ما هو متوسط الفترة التي يتم خلالها إرجاع الأموال المستثمرة إلى المزرعة؟
يتم تعريف نسبة دوران الأصول (دوران الأصول، AT) على أنها نسبة عائدات المبيعات إلى حجم الأصول:
يتصف بكفاءة استخدام الشركة لجميع الموارد المتاحة بغض النظر عن مصادر جاذبيتها.
يوضح المعامل عدد المرات التي تكتمل فيها الدورة الكاملة للإنتاج والتداول سنويًا، مما يؤدي إلى تأثير مماثل في شكل ربح. تختلف AT بشكل كبير حسب الصناعة.
إذا كان هذا المؤشر أقل من متوسط الصناعة، فإن الشركة لا تطور نشاطًا اقتصاديًا كافيًا لمبلغ معين من الاستثمار في أصولها.
يجب على مديري هذه الشركة تطوير طرق لزيادة حجم المبيعات، والتخلص من الأصول غير الضرورية، وما إلى ذلك.
يمكن حساب مدة دوران أحد الأصول (الدوران بالأيام، TD) عن طريق قسمة عدد الأيام في الفترة التي تم تحليلها (360، 90، 30) على عدد الدورات أو باستخدام الصيغة
يتم تحديد مؤشرات دوران العناصر الفردية التي تشكل أصول ورأس مال المؤسسة بطريقة مماثلة.
دوران الأصول الثابتة (FAT)
إنتاجية رأس المال. يصف هذا المعامل كفاءة استخدام المؤسسة للأصول الثابتة المتاحة. وكلما ارتفعت النسبة، زادت كفاءة الشركة في استخدام الأصول الثابتة. مستوى منخفضتشير إنتاجية رأس المال إلى عدم كفاية حجم المبيعات أو مستوى مرتفع جدًا من الاستثمارات الرأسمالية. ومع ذلك، فإن قيم هذا المعامل تختلف بشكل كبير عن بعضها البعض في مختلف الصناعات. كما أن قيمة المؤشر تعتمد بقوة على طرق حساب الاستهلاك وممارسة تقييم قيمة الأصول. وبالتالي، قد ينشأ موقف مفاده أن معدل دوران الأصول الثابتة سيكون أعلى في المؤسسة التي لديها أصول ثابتة مهترئة.
تحسب باستخدام الصيغة
نسبة دوران المخزون (ST)
يعكس سرعة مبيعات المخزون. لحساب المعامل بالأيام، عليك قسمة 360 يومًا على قيمة المعامل. بشكل عام، كلما ارتفعت نسبة دوران المخزون، قل عدد الأموال المرتبطة بمجموعة الأصول الأقل سيولة.
من المهم بشكل خاص زيادة معدل الدوران وتقليل المخزون إذا كان هناك ديون كبيرة في التزامات الشركة:
مدة دوران حسابات القبض(أيام المبيعات المعلقة، DSO)
يظهر متوسط عدد الأيام اللازمة لتحصيل الدين. وكلما انخفض هذا الرقم، زادت سرعة تحول المستحقات إلى نقد، وبالتالي زيادة سيولة رأس المال العامل للشركة. قد تشير النسبة المرتفعة إلى صعوبات في تحصيل الأموال من الحسابات المستحقة القبض.
تحسب باستخدام الصيغة
تحليل مؤشرات مثل معدل نمو الحسابات المدينة، وحصة الديون المشكوك في تحصيلها في تكوينها (جودة الحسابات المدينة)، فضلا عن مدة دورانها يسمح لنا بتحديد حدود الحسابات المدينة في الشركة، وتقييم تأثير جودتها على سيولة الشركة، وبناء سياسة ائتمانية بشكل عام بكفاءة.
معدل دوران رأس المال العامل (WCT)
يوضح مدى فعالية استخدام الشركة للاستثمارات في رأس المال العامل وكيف يؤثر ذلك على نمو المبيعات.
وكلما ارتفعت قيمة هذه النسبة، كلما زادت فعالية الشركة في استخدام صافي رأس المال العامل.
تحسب باستخدام الصيغة
يحذر المحللون الماليون من مراعاة تأثير رأس المال العامل على التدفق النقدي للشركة. وبالتالي، فإن الزيادة في أرصدة الأصول المتداولة المدرجة في رأس المال العامل تؤدي إلى تدفق الأموال إلى الخارج (على سبيل المثال، الاستحواذ على المخزون)، ويؤدي النقص إلى تدفق الداخل. في الأساس، صافي التدفق النقدي هو الفرق بين الربح والتغير في رأس المال العامل.
يتم عرض نظام المؤشرات المستخدم لتحليل معدل دوران رأس المال العامل للشركة في الجدول. 1
من الضروري أيضًا أن نأخذ في الاعتبار الجانب الديناميكي للعملية من أجل فهم أفضل لدور إدارة الفرد
الجدول 1. نظام مؤشرات كفاءة استخدام الموارد
