Джесси Лауристон Ливермор (Jesse Livermore) - великий трейдер начала 20 века. Один из самых ранних трендовых трейдеров. Среди трейдеров и инвесторов Джесси Ливермор был известен под прозвищами «Юный Хват» (Boy Plunger) и «Чудо ребенок» (Wonder Boy). Он прославился своими выигрышами и проигрышами миллионных состояний во время биржевых кризисов 1907 и 1929 годов.

Биография Джесси Ливермора

Джесси Ливермор родился в Массачусетсе, в семье фермеров, и в пятнадцать лет ушел из дому, чтобы впоследствии стать великим трейдером (по легенде дилижанс, на котором он уехал, остановился возле брокерской конторы, определив профессию юноши). Его поддерживала мать, не желавшая сыну, в год прошедшему трехлетний курс математики, судьбы фермера, отец же был, наоборот, против.

Начало карьеры на финансовом рынке

На своей первой работе в Бостоне Джесси Ливермор выписывал на доску котировки в брокерской конторе Пейн Уэббер.

Он записывал свои соображения о движении цен в будущем, а затем проверял их. По совету друга Джесси Ливермор первый раз рискнул поучаствовать в торгах. Вложив 5 долларов, он получил 3,12 доллара прибыли. Заработав немалую по тем временам сумму в 1000 долларов, Джесси Ливермор начал играть в подпольных внебиржевых конторах. Участники делали ставки против заведения, и большинство проигрывало из-за нестабильности котировок. Ливермор, напротив, регулярно выигрывал и вскоре был изгнан из этого сообщества. Тогда он направил свои стопы на биржу и разработал систему правил, позволявших получать прибыль. Джесси Ливермор попал на Нью-Йоркскую Фондовую Биржу (NYSE). На самом деле, за всю свою жизнь он ни разу так и не побывал ни на торговой площадке NYSE, ни какой-либо другой бирже из тех, с которыми ему довелось работать - ведя все свои операции через брокеров.

В 1920-х годах у него был самый роскошный офис во всём Нью-Йорке: Джесси Ливермор построил собственный торговый зал, где на огромной доске шестеро клерков выписывали котировки для него одного - великий трейдер предпочитал работать в полной тишине. Шикарные загородные резиденции, гигантские яхты, многочисленные «Роллс-Ройсы», драгоценности для жён и любовниц, сводившие с ума публику - он жил на широкую ногу и расплачивался за ошибки соответственно. В 1907 году он заработал 3 миллиона долларов на обвале рынка, а в 1929 году – целых 100. Впоследствии все эти деньги Джесси Ливермор потерял. Основываясь на своем успешном опыте торговли долговыми бумагами, Ливермор оставил практическую философию, главные принципы которой – увеличение позиции, пока она соответствует тренду и быстрое закрытие ее для сокращения убытков.

По иронии судьбы, сам великий трейдер не следовал этой системе, из-за чего и потерял заработанное состояние. Сейчас многие специалисты считают Джесси Ливермора величайшим трейдером в истории.

Для того чтобы иметь постоянный и уверенный успех на фондовом рынке – нужно постоянно развиваться, изучать, находить новые возможности

Надо сказать, что личная жизнь Джесси Ливермора сложилась не слишком удачно. Первой женой финансиста стала некая Нетти Джордан, с которой он развелся в 1918 году. В 40 лет он женился на красавице Дороти – актрисе из Зигфильд Фолли. На развод подала она и переехала в родной город вместе с любовником. В 1932 году развод состоялся, и Дороти получила опеку над сыновьями. Год спустя Ливермор женился на 38-летней Гарриет Метц Нобль. Это был ее пятый брак и от медового месяца молодые отказались. Четверо прежних мужей Гарриет покончили с собой. Это стало дурным предзнаменованием. Неприятный эпизод произошел в 35 году, когда во время пьяной ссоры бывшая жена Джесси Ливермора Дороти выстрелила в их сына, Джесси младшего. Он выжил, однако скандал был неизбежен.

Свод правил и стратегия Джесси Ливермора

Джесси Ливермор выделил 5 правил управления капиталом, на основании которых можно выстраивать стратегию увеличения депозита:

Стратегия Джесси Ливермора включает: проведение технического анализа и управление активами.

Книги Джесси Лауристона Ливермора

Многие эпизоды из его профессиональной деятельности вошли в популярную книгу («Reminiscences of a Stock Operator»). Лефевр писал «Воспоминания» основываясь на одном длинном интервью с Джесси Ливермором, но на деле мало кто сомневается, что большую часть книги написал сам великий трейдер - слишком уж тонки и точны подробности этого увлекательного рассказа, ставшего беллетризованным описанием средних лет биржевого спекулянта. Повествование ведется от лица вымышленного героя Лари Ливингстона.

Никогда не доверяйте людям, которые предлагают вам отличную сделку

Джесси Лауристон Ливермор написал книгу . Первое издание вышло в свет в 1940 году, и в том же году он совершил самоубийство, застрелившись из Кольта 32-го калибра. Восьмистраничное предсмертное письмо было найдено полицией в его записной книжке. Среди причин его смерти – многолетние депрессии и неуверенность в себе после неудач.

О самом Джесси Ливерморе написано довольно много книг:

• Reminiscences of a Stock Operator by Edwin Lefevre (наиболее продаваемая биография Ливермора, многократно переиздавалась).
• Jesse Livermore - Speculator King, Paul Sarnoff.
• Jesse Livermore: The World’s Greatest Stock Trader, Richard Smitten.
• How To Trade In Stocks, Jesse Livermore.
• Trade Like Jesse Livermore, Richard Smitten.
• Lessons from the Greatest Stock Traders of All Time, John Boik.
• How Legendary Traders Made Millions, John Boik.

Предлагаем к просмотру видео о Джесси Ливерморе

Отличное дополнение к лучшей книге о трейдинге Э.Лефевра "Воспоминания биржевого спекулянта. В отличие от беллетризированной версии жизни Джесси Ливермора, в "Жизни и смерти" Ричарда Смиттена воссоздана реальная история самого известного трейдера 20-го века, на изучение которой он истратил два года, встречаясь со всеми окружавшего его при жизни людьми.

Книга состоит из двух умело соприкасающихся сюжетных линий: работа и семья. Профессиональные успехи Джей Эла неплохо донёс до нас и Лефевр, хотя он и ни разу не бывал в здании биржи.В этой книге лучше раскрыты технические моменты сделок, синхронизированы с важными историческими датами.

Смиттен, опираясь на беседы с близкими Ливермору людьми, показывает как тернист был его путь к успеху, начиная с побега из родительского дома. Несмотря на неудачи, Ливермор добивается своего, но в ответ наживает врагов на всю жизнь. Сведя пол-Америки с ума своими сделками, он получает поток личных угроз, от разорившихся при падении рынка людей. Представьте как он всё это переживает, учитывая то, что имеет прирождённую склонность к депрессиям. Это и есть Великая Депрессия, и он её часть.

Кстати, успехов на фондовой бирже Ливермор добился далеко не с первого раза. Начальный капитал он нажил обыгрывая псевдоброкерские конторы (кухни по-нашему), в которые его в итоге перестали пускать. Вот как он описывает свои первые неудачи на бирже:

"Во-первых, когда я покупаю или продаю акцию в такой конторе, я делаю это с ленты. Когда я делаю то же самое в Вашей фирме, то пока мой заказ дойдет до биржи, он уже давно быльем порос. Если я покупаю, скажем, по цене 105, а заказ выполняется на уровне 107 или 108, я теряю положительную маржу и почти проигрываю игру. В брокерской конторе, если я покупаю прямо с ленты, я немедленно получаю 105. То же самое справедливо, когда я продаю короткие позиции, особенно по активным фишкам, когда идет большое количество торгов. В брокерской фирме я размещаю заказ на продажу по, скажем, 110, а он выполняется по 108.

"единственным способом получения настоящего образования на рынке является вложение денег, отслеживание своих операций и изучение собственных ошибок!"

Вторая часть книги больше раскрывает его образ жизни и тяжёлые отношения с семьёй. Любимые жёны, ужасные дети, любовь, ненависть, месть и бриллианты-это настоящий мексиканский сериал с загадочным сценарием. Не буду пересказывать, намекну лишь, что автору удалось развенчать миф о том, что застрелился Ливермор из-за неудач на бирже. Всё намного сложней. Удачи!!! Скачать Ричард Смиттен "Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта" в FB2.

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

Человек, который не делает ошибок,
завладел бы миром за один месяц.
Но человек, который не учится
на своих ошибках, не владеет ничем.

Джесс Лауристон Ливермор

Джесси Ливермор (Jesse Livermore) — один из самых известных трейдеров 20 века. За свою трейдерскую карьеру он сумел несколько раз заработать и затем потерять многомилионные состояния.

Первую сделку Ливермор провел в 14 лет, заработав при этом три доллара. К 15 годам он заработал на торговле акциями первую тысячу долларов, а к двадцати настроил против себя все мелкие брокерские конторы. В 1906 году Ливермор провел свою первую крупную операцию, заработав сотни тысяч долларов, а через несколько лет прославился тем, что буквально за один день заработал миллион.

Пик карьеры Ливермора пришелся на 1929-й — год начала Великой депрессии. Предугадав крушение рынков, он заработал сто миллионов долларов. Пресса назвала его главным виновником биржевого краха и последовавшей за ним Великой депрессии.

В книге Д. Ливермора «Как торговать акциями» (How To Trade In Stocks) много внимания уделено вопросам , выбору акций и чтению настроения рынка, а также личности и их влиянию на принимаемые решения.

Размер файла: 5,63 Мб.
Формат: PDF
Файлообменник: iFolder

Содержание книги Д. Ливермора «Как торговать акциями»

1. ПРЕДИСЛОВИЕ
2. ВЫЗОВ БИРЖЕВОЙ ИГРЫ
3. КОГДА АКЦИЯ ДВИЖЕТСЯ ПРАВИЛЬНО?
4. СЛЕДУЙТЕ ЗА ЛИДЕРАМИ
5. ДЕНЬГИ В РУКАХ
6. ПИВОТНАЯ ТОЧКА
7. ОШИБКА НА МИЛЛИОН ДОЛЛАРОВ
8. ПРИБЫЛЬ НА ТРИ МИЛЛИОНА ДОЛЛАРОВ
9. РЫНОЧНЫЙ СЕКРЕТ ЛИВЕМОРА
10. ПОЯСНЯЮЩИЕ ПРАВИЛА

Очень многие трейдеры, особенно новички, слушают и читают различных аналитиков, пытаются узнать мнение и спросить совета более опытных трейдеров. Джесси Ливермор всегда однозначно и определённо относился к различного рода советам и подсказкам. Его девиз был прост: все подсказки опасны. Они принимают различные формы. Не принимай во внимание ни одну из них.

Также очень многие ждут выхода каких-либо важных новостей и всегда ищут объяснения тем или иным колебаниям рынка. Ливермор по этому поводу говорил следующее: “Я верю, что за всеми крупными колебаниями рынка стоят непреодолимые силы. Это должен знать любой преуспевающий спекулянт — просто осознавать наличие таких колебаний и действовать исходя из этого знания. Очень сложно подогнать мировые или текущие события под колебания фондового рынка. Это справедливо, поскольку фондовый рынок опережает мировые события. Следовательно, глупо пытаться предугадать движение рынка, основываясь на текущих новостях экономики и текущих событиях…»

Джесси Ливермор является легендарным трейдером, который смог добиться колоссальных успехов в трейдинге.

Родился он в 1877 году, прославился он за счет того, что ему удалось сколотить многомиллионное состояние. До 14 лет мальчик жил вместе со своими родителями на ферме, потом он решил, что не хочет жить так дальше. Джесси начинал торги с 5 долларов, а уже через год он вышел на заработок в 1000 долларов.

Мальчик в 14-летнем возрасте переехал жить в Бостон. Он устроился в брокерскую контору, которая в то время больше напоминала букмекерскую. Клиенты компании не вели торги, а просто делали ставки на то, куда двинется стоимость акций.

В обязанности Джесси входил прием котировок по телефону и их запись на доске. Мальчик увлекся своей работой, наблюдая за тем, как кто-то зарабатывает на этом неплохие деньги. Наблюдая за котировками, 14-летний подросток начал составлять прогнозы и записывать их в свою тетрадь, чтобы в будущем проверить, сбылись ли они. В это время один знакомый Джесси заявил, что точно знает о скором росте одной акции. Джесси также в своем прогнозе предположил рост данной акции. В результате Ливермор решил рискнуть и создал свой первый ордер небольшого размера, который принес ему прибыль в размере 3 долларов. После этого Ливермор уже не мог остановиться и всерьез занялся трейдингом.

Совершая небольшие сделки, Ливермор начал получать прибыль, которая превышала его заработную плату. Мальчик принимает решение уволиться и посвятить себя торговле. Подросток совершал настолько успешные сделки, что через некоторое время его знали во всех брокерских конторах и просто отказывались брать у него ставки, так как чаще всего он выигрывал.

В 20-летнем возрасте мальчик принимает решение переехать в Нью-Йорк, в то время он успел накопить 3000 долларов. Хочу отметить, что в то время это была неплохая денежная сумма.

Первая неудача Ливермора

В Нью-Йорке торговля велась уже по другому принципу, здесь уже нужно было продавать и покупать акции. Условия торговли были не идеальными и котировки приходили с большим запаздыванием, к тому же, и на исполнение приказов уходило гораздо больше времени. Задержки часто вызывали то, что приказ исполнялся уже после того, как возможность заработать иссякла. Ливермор не терял надежды, в результате чего ему удалось увеличить свой капитал до 50 000 долларов. Но после этого Джесси ждала черная полоса, в результате чего он полностью слил все свои накопления. Для того чтобы вернуться в трейдинг, парень был вынужден взять деньги в долг.

Данное событие заставило его переосмыслить свои действия. Он вернулся в Бостон и опять начал делать ставки на стоимость тех или иных акций. В этом городе ему опять удалось накопить денежные средства, с которыми можно было опять вернуться в Нью-Йорк. Он опять едет в Нью-Йорк, и уже эта попытка оказывается успешной. Теперь уже Джесси открывает сделки аккуратно и небольшого размера, только когда прибыль начинает расти, он наращивает объемы сделки. Такая стратегия быстро приносит прибыль, и Ливермор становится известным трейдером на Нью-Йоркской бирже.

В 1906 году Джесси совершил сделку размером несколько сотен тысяч американских долларов, которая стала самой крупной его сделкой. Ордера Ливермора начинают влиять на котировки акций, а его любимым приемом становится игра на понижение. Несмотря на то, что Ливермор вел аккуратный трейдинг, когда он не сомневался в исходе сделки, он заливал в ордер по максимуму. Так в 2007 году он совершил сделку, которая принесла ему первый миллион прибыли.

Великий медведь

В 1907 году Америку охватил ужас по поводу разгоревшегося кризиса, но насколько серьезным он будет, никто не предполагал. Ливермор в это время ставит на понижение акций все свои сбережения. Объем сделки был очень большим, что вызвало быстрое падение цен акций, и даже сама биржа попросила Ливермора умерить свой аппетит, чтобы не загубить все известные американские компании, по которым трейдер увеличивал объемы на продажу, увеличивая тем самым панику среди инвесторов.

Джесси получил тогда прозвище «Великий медведь». Кстати Ливермор пошел навстречу бирже и закрыл свои сделки на продажу. Тем не менее, до 1940 года все существенные падения акций были вызваны Джесси Ливермором.

Были у Джесси и черные полосы, во время которых ему удавалось несколько раз обнулить свой депозит. На пике популярности Джесси приобретает самые дорогие дома в Америке, открывает свой офис, в котором кроме него работает еще 7 человек.

В 1929 году в Америке разразился очередной кризис, который привел к зарождению Великой депрессии. В это время Ливермор опять начал продавать, что принесло ему дохода выше 100 млн. долларов. Его действия обанкротили многие компании, в результате чего его начали обвинять в крахе американской экономики.

Крах Ливермора

Джесси Ливермор в 30-хх годах умудрился проиграть все свое состояние, после чего он так и не смог восстановиться. В течение 9 лет Джесси пытался вернуть свои сбережения, но все попытки оказались безуспешными.

Ливермор публикует несколько книг, в которых он делится с трейдерами тем, как нужно вести торговлю акциями. Бытует мнение, что таким образом он пытался вернуться в рынок. Но книги Джесси не стали пользоваться популярностью и многие прозвали его труды «воспоминаниями неудачника». Стресс сделал свое дело, в 1940 году в 63-летнем возрасте Ливермор сводит счеты с жизнью, выстрелив себе в голову из охотничьего ружья.

Д. Ливермор создал собственные правила для работы на рынке, среди которых особого внимания заслуживают следующие:

1. Торговать следует лишь в направлении тенденции, а открывать ордера в момент коррекции цены.
2. Если на рынке присутствует неопределенность, от создания ордеров лучше всего отказаться.
3. Перед тем, как создать ордер, необходимо получить подтверждение того, что полученный вами сигнал является достоверным.
4. Удачная сделка обычно сразу приносит доход. Если в течение длительного времени ордер приносит убыток, его следует закрыть, не дожидаясь, пока цена достигнет Stop-Loss.

Ливермора назвали лудоманом. Отчасти правда, но если и лудоман, то мега масштаба. Говорят, что он застрелился из-за очередного разорения - но он до этого несколько раз разорялся вообще в ноль.
Возьмем личную жизнь. А вот тут целый сериал. Первая жена Нетти Джордан в трудный момент отказалась продавать подаренные Ливермором драгоценности и свалила в туман, правда появилась снова, едва его дела улучшились, получила содержание, причем долго не хотела давать развод. Чтобы понимать масштаб содержимого шкатулки обратимся к биографии известного вора Артура Бэрри:
В доме известного биржевого спекулянта Джесси Ливермора Бэрри неосторожно разбудил хозяина и его супругу. Но и тут выдержка не подвела вора. Накинув на жену Ливермора халат и поднеся к ее сигарете зажигалку, он вежливо поздоровался с хозяевами и сообщил, что телефонный кабель перерезан, а поднимать шум не следует, иначе их ждут неприятные последствия. Затем Артур Бэрри выгреб драгоценное содержимое туалетного столика стоимостью около $ 100 000 и уже хотел было удалиться. Но в последний момент вор великодушно оставил кольцо, подаренное Ливермором супруге и из-за этого имевшее для нее самую большую ценность.
Стоимость тех 100000 долларов мы уже себе представляем.
Вторая жена Дороти пристрастилась к алкоголю и даже потом, после их развода, будучи пьяной, выстрелила в их сына. Третья жена Гарриет была до этого дважды замужем, один муж покончил с собой). Предсмертную записку он адресовал именно ей.

Когда Пол вошел, он увидел полностью одетую Гарриет, которая быстро ходила по квартире. У двери стояло три бумажных пакета. Они доверху были набиты деньгами, пачками денег в банковской упаковке.

Она увидела, как он вошел. «Здравствуй, Пол», - сказала она, прервав свое движение. В руках у нее были пачки денег.

«Здравствуйте», - сказал он.

«Пол, подойди и присядь на тахту». Он сделал, что она просила. «В школе тебе сказали про отца?»

«Слушай, Пол. Я только что говорила со своим другом, юристом, он сказал мне, что полицейские часто расследуют самоубийства так же, как они расследуют убийства. Они уже приходили, офицер в форме и в полицейской машине, проверить, в порядке ли я. Боюсь, они вернутся сюда и устроят обыск, а я не могу объяснить некоторых вещей. Твой отец слишком много денег хранил дома. Поэтому я сегодня вечером уеду. Кроме того, я очень расстроена, а мне нужно попытаться сохранить способность рассуждать трезво. Я должна трезво мыслить. Понимаешь?»

«Конечно».

«Хорошо, я тороплюсь. Они могут приехать в любой момент. Я буду недалеко, в гостинице. Но если они приедут, ты скажешь полиции, что я уехала к подруге, хорошо? Я позову Фрэнка, чтобы он с тобой посидел, он приедет после того, как отвезет меня в гостиницу».

«Со мной все в порядке. Фрэнк мне не нужен».

«Уверен?»

«Что ж, хорошо. Мне пора».

Пол ждал, в то время как она подошла к сейфу в гостиной. Он наблюдал, как она одним движением руки сгребла из сейфа все свои драгоценности и сунула их в бумажный пакет для покупок. Она исчезла в спальне. Он слышал, как она открывала и закрывала створки бюро, сваливая драгоценности в свой последний пакет. Она вышла оттуда с пакетом, наполовину заполненным драгоценностями, сверху она запихнула в него свитер.

«Слушай, Пол, я взяла эти пакеты, потому что никто даже не заподозрит, что в них», - сказала она.
- «Я обо всем позабочусь утром».

Пол проводил ее до дверей, ожидая пока она наденет пальто. Она схватила остальные пакеты с деньгами и ушла. Он наблюдал, как она садится в частный лифт и спускается вниз к ждущему ее шоферу.

Позднее он оценил, что она унесла около3 миллионов долларов наличными и, по крайней мере, 1 миллион драгоценностями - наследство мальчика. Об этом больше не говорилось ни слова. Пол провел ночь один в 12-комнатной квартире.

На следующее утро, 29 ноября, когда Пол проснулся около 10 часов утра, Гарриет уже вернулась домой.

Через час, вернувшись в свою квартиру на Парк Авеню, Гарриет заговорила с Полом. «На, Пол, возьми». Она вручила ему купюру в 20 долларов. Он сидел, ошарашенный. «Звонила твоя мать из Бруклина, она хочет, чтобы ты приехал ее навестить. Она хочет, чтобы ты побыл с ней. Думаю, это неплохая мысль, Пол».

«Хорошо», - сказал он.

«Отлично. Тогда решено. Фрэнк ждет тебя внизу, он тебя отвезет».

Она проводила его до двери и попрощалась. Он поехал прямиком к своей матери, Дороти, которая ждала его дома в Бруклине. Ее не пригласили на похороны, точно также как и всех остальных. Он молча бросился в открытые объятья матери. Они вместе разрыдались. Это были первые слезы, которые он пролил.

1 февраля 1941 года имущество Ливермора было распределено; в «Нью-Йорк Таймс» было опубликовано об этом сообщение. Гарриет Метц Ливермор оказалась единственным исполнителем завещания. В целом имущество было оценено в 10 000 долларов в активах и 361 010 долларов в пассивах. Там не упоминалось о личном трастовом фонде Ливермора, размером в 1 миллион долларов, а также ни слова не было сказано о деньгах, которые Гарриет забрала из их квартиры на Парк Авеню.

1 млн тех долларов=17.8 млн сегодняшних.